19/04/2022 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Cổ phiếu khuyến nghị ngày19/4: PHR, SCS và KDH

Động lực tăng trưởng lợi nhuận quý I của PHR nằm ở khoản tiền đền bù đất khu công nghiệp VSIP 3, trị giá 289 tỷ đồng. Yuanta cho rằng, doanh nghiệp sẽ tiếp tục nhận phần tiền đền bù còn lại trong các quý tới với gần 610 tỷ đồng...

Yuanta: Khuyến nghị mua PHR với giá mục tiêu 95.910 đồng/cổ phiếu

Mới đây, PHR công bố báo cáo tài chính công ty mẹ quý I/2022, trong đó doanh thu thuần ở mức 303 tỷ đồng, tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế 240 tỷ đồng, cao gấp 11 lần cùng kỳ. Khoản lợi nhuận tăng đột biến nhờ tiền đền bù đất khu công nghiệp VSIP 3 với 289 tỷ đồng.

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) kỳ vọng PHR sẽ nhận phần tiền đền bù còn lại cho khu công nghiệp VSIP 3 là 609 tỷ đồng trong các quý tới. Bên cạnh đó, công ty chứng khoán này cho rằng mảng cao su của PHR tiếp tục tích cực trong 2022 nhờ giá cao su vẫn ở mức cao và trong xu hướng tăng giá.

Yuanta cho biết, ở mức giá đóng cửa hiện tại, PHR đang được giao dịch tại mức P/E trong 12 tháng là 23 lần (tương ứng EPS là 3.511 đồng). Mức stock rating của PHR đang ở 86 điểm cho thấy xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu là tích cực.

Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của PHR cũng được nâng lên mức tăng. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại.

ACBS: Khuyến nghị mua SCS

Năm 2022, Công ty Chứng khoán ACB (ACBS) dự phóng cước phí bình quân của SCS sẽ tăng thêm 3,5% so với cùng kỳ, do việc gia hạn hợp đồng có hiệu lực từ quý quý IV/2021.

ACBS tin rằng lượng hàng hóa hàng không sẽ tăng trong năm 2022 nhằm lắp đầy hàng tồn kho bị thiếu hụt sau đại dịch. Khi các chuyến bay thương mại quốc tế hoạt động lại vào đầu năm 2022, lượng hàng hóa chở theo trong khoang hành lý cũng sẽ tăng.

Với triển vọng không đổi đối với các mảng hoạt động khác, ACBS kỳ vọng SCS sẽ tạo ra 931,8 tỷ đồng doanh thu trong năm 2022 (tăng 11% cùng kỳ) và 591,5 tỷ đồng lợi nhuận ròng (tăng trưởng 11,8%), tăng lần lượt 8,1% và 6,2% so với các dự phóng trước đây nhờ vào kỳ vọng ASP cao hơn.

ACBS duy trì phương pháp định giá DCF với mức giá mục tiêu 201.400 đồng/cổ phiếu cho năm 2022, cao hơn 13,7% thị giá hiện nay, cùng với khuyến nghị mua. Công ty chứng khoán này đánh giá cao triển vọng cổ phiếu SCS do doanh nghiệp không có nợ vay và có vị thế vững chắc trong lĩnh vực vận tải hàng hóa hàng không tại TP.HCM.

MASVN: Khuyến nghị mua cổ phiếu KDH, triển vọng tăng giá 22,1%

Năm 2021, Công ty Cổ phần Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (HoSE: KDH) báo cáo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ lần lượt đạt 3.700 tỷ đồng (giảm 18% so với cùng kỳ) và 1.200 tỷ đồng (tăng 4%), lần lượt hoàn thành 78% và 100% kế hoạch của công ty.

Chốt ba tháng đầu năm 2022, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ lần lượt đạt 3.738 tỷ đồng và 1.202 tỷ đồng, lần lượt giảm 17,5% và tăng 4,3% so với cùng kỳ năm ngoái, với phần lớn doanh thu và lợi nhuận đến từ việc bàn giao 1.300 căn hộ dự án Lovera Vista.

Công ty Chứng khoán Mirae Asset (MASVN) nhìn nhận, ngoài các dự án hiện hữu, dự kiến trong năm KDH tập trung vào phát triển 3 dự án, bao gồm Classia TP. Thủ Đức, quy mô 4,3ha, 180 căn nhà phố và biệt thự, dự kiến mở bán trong quý III; dự án Privia quận Bình Tân, quy mô 1,8ha với gần 1.000 căn hộ, dự kiến mở bán trong quý III và dự án Clarita TP. Thủ Đức, quy mô 5,8ha, có 160 căn nhà phố và biệt thự.

MASVN ước tính 3 dự án trên sẽ giúp KDH ghi nhận doanh thu khoảng 4.400 tỷ đồng, phần lớn rơi vào năm 2023. Bên cạnh đó, lượng hàng tồn từ Lovera Vista, Safira và Verosa ước tính ghi nhận khoảng 500 tỷ đồng doanh thu trong 2022.

Vì thế, công ty chứng khoán này khuyến nghị mức giá mục tiêu 60.200 đồng/cổ phiếu cho cổ phiếu KDH, tương ứng mức sinh lời 22,1% dựa trên phương pháp so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành.