3 cổ phiếu nào được MBS kỳ vọng tăng giá trên 40%?

Trong danh mục cổ phiếu tiêu biểu tháng 11/2026, Chứng khoán MBS lựa chọn 8 mã gồm HPG, MWG, TCB, VCB, GVR, STB, VHM và TCX. Đáng chú ý, HPG, MWG và TCB là ba cổ phiếu được dự báo có dư địa tăng giá trên 40%.

 

HPG: Tiềm năng tăng giá 50%

Đứng đầu danh sách là CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG), với giá mục tiêu 31.500 đồng/cp, cao hơn 50% so với thị giá. MBS dự báo lợi nhuận ròng năm 2026 của doanh nghiệp tăng trưởng 101% so với năm trước.

Riêng quý III/2026, Hòa Phát ghi nhận lợi nhuận ròng 8.217 tỷ đồng, tăng 106% so với cùng kỳ và 30% so với quý trước. Sản lượng tiêu thụ tăng 54%, giá bán thép tăng 10%, đưa doanh thu tăng hơn 70%. Biên lợi nhuận gộp cũng cải thiện 2,4 điểm phần trăm, lên 19,2%.

Theo MBS, Hòa Phát đang hưởng lợi từ xu hướng phục hồi giá thép và nhu cầu xây dựng tăng cao vào giai đoạn cuối năm. Bên cạnh triển vọng kinh doanh, cổ phiếu còn hấp dẫn về định giá khi P/E dự phóng năm 2026 chỉ khoảng 5,7 lần, P/B ở mức 1,1 lần.

MWG: Dư địa tăng giá 47,3%

Xếp thứ hai là CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (MWG), với giá mục tiêu 109.000 đồng/cp. MBS kỳ vọng lợi nhuận năm 2026 của doanh nghiệp tăng trưởng 77%.

Động lực chính đến từ sự phục hồi của các chuỗi bán lẻ điện thoại và điện máy. Các chương trình hỗ trợ tài chính tiêu dùng cùng sự kiện ra mắt iPhone 18 Series được kỳ vọng thúc đẩy sức mua, qua đó cải thiện doanh thu và lợi nhuận của Điện Máy Xanh trong nửa cuối năm.

Trong khi đó, Bách Hóa Xanh tiếp tục được hưởng lợi từ xu hướng chuyển dịch sang mô hình bán lẻ thực phẩm hiện đại. MBS dự báo số lượng cửa hàng tăng lần lượt 54% và 15% trong năm 2026 và 2027. Đáng chú ý, MWG đang được định giá ở mức P/E dự phóng năm 2026 khoảng 8,8 lần.

TCB: Tiềm năng tăng giá 43,1%

Techcombank (TCB) là cái tên tiếp theo được MBS đánh giá cao, với giá mục tiêu 30.900 đồng/cp.

Trong quý III/2026, ngân hàng ghi nhận lợi nhuận trước thuế 10.375 tỷ đồng, tăng 25,8% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận đạt 28.915 tỷ đồng, tăng 23,7% và hoàn thành 77,1% kế hoạch năm.

MBS dự báo tăng trưởng tín dụng cả năm có thể đạt khoảng 22%, tạo điều kiện để Techcombank tiến tới mục tiêu lợi nhuận 37.500 tỷ đồng. Bên cạnh đó, việc dịch chuyển cơ cấu tín dụng sang các dự án đầu tư hạ tầng được kỳ vọng giúp ngân hàng duy trì nguồn tiền gửi không kỳ hạn (CASA) ổn định.

Khả năng triển khai các thương vụ bán vốn cho nhà đầu tư nước ngoài với mức định giá cao cũng được xem là yếu tố hỗ trợ triển vọng cổ phiếu.

VCB: Dư địa tăng giá 32,3%

Với Vietcombank (VCB), MBS đưa ra giá mục tiêu 74.500 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá 32,3%. Lợi nhuận năm 2026 được dự báo tăng trưởng 29%.

Triển vọng của ngân hàng đến từ tăng trưởng tín dụng dự kiến khoảng 13%, cùng khả năng cải thiện biên lãi ròng (NIM) nhờ lợi thế chi phí vốn thấp và tỷ lệ CASA thuộc nhóm đầu ngành.

Ngoài ra, nguồn thu ngoài lãi được kỳ vọng cải thiện nhờ hoạt động dịch vụ và thu hồi nợ xấu. Chất lượng tài sản tốt, kế hoạch tăng vốn trong năm 2026 và những thay đổi chính sách thuận lợi cũng là các yếu tố hỗ trợ.

MBS định giá VCB với P/B mục tiêu 2,1 lần, cao hơn mức P/B dự phóng năm 2026 khoảng 1,8 lần.

GVR: Tiềm năng tăng giá 24,2%

Khép lại nhóm 5 cổ phiếu có dư địa tăng giá lớn nhất là Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR), với giá mục tiêu 38.800 đồng/cp. MBS dự báo lợi nhuận ròng năm 2026 của doanh nghiệp tăng trưởng 68%.

Động lực dài hạn của GVR đến từ kế hoạch phát triển quỹ đất khu công nghiệp mới với tổng diện tích hơn 2.500ha, bao gồm các dự án Hiệp Thạnh, NTU3, Rạch Bắp giai đoạn 2 và Bắc Đồng Phú mở rộng.

Đáng chú ý, Quyết định 40/2026/QĐ-TTg được MBS đánh giá có thể mở ra khả năng Nhà nước giảm tỷ lệ sở hữu tại GVR từ 96,8% xuống dưới 90%, tạo thêm kỳ vọng cho cổ phiếu.

Ba cổ phiếu khác cũng lọt danh mục MBS

Ngoài 5 cái tên kể trên, danh mục tháng 11 của MBS còn có Sacombank (STB), Vinhomes (VHM) và Chứng khoán Kỹ Thương (TCX), với mức tăng giá kỳ vọng lần lượt 22,2%, 19% và 16,4%.

Đối với STB, MBS đặt giá mục tiêu 81.000 đồng/cp. Dù lợi nhuận trước thuế 9 tháng giảm 46,4%, còn 5.893 tỷ đồng, triển vọng phục hồi được kỳ vọng đến từ quá trình hoàn tất tái cơ cấu, khả năng hoàn nhập dự phòng và bán cổ phiếu đang thế chấp tại VAMC.

Với VHM, giá mục tiêu được đưa ra ở mức 75.000 đồng/cp. Kết quả kinh doanh quý III/2026 tăng trưởng mạnh nhờ hoạt động mở bán các đại dự án, với doanh thu và lợi nhuận ròng tăng lần lượt 420% và 453% so với cùng kỳ. MBS dự báo lợi nhuận ròng cả năm đạt khoảng 81.300 tỷ đồng, tăng 94%. Việc cổ phiếu được đưa vào rổ FTSE Global All-Cap cũng được kỳ vọng hỗ trợ dòng vốn và thanh khoản.

Trong khi đó, TCX ghi nhận lợi nhuận trước thuế 9 tháng đạt 5.708 tỷ đồng, tăng 13%. MBS đánh giá triển vọng cổ phiếu được hỗ trợ bởi kế hoạch mở rộng thị phần môi giới, hoạt động cho vay ký quỹ và kỳ vọng thanh khoản thị trường cải thiện khi lãi suất huy động hạ nhiệt.