Bài của Nguyễn Văn Trung

Ngành Bank đang có mức định giá thấp trong hơn 10 năm qua. Hiện nhiều CP đã ở biên trên hộp chờ bứt đỉnh. Vậy CP nào tiềm năng vượt đỉnh sớm nhất và mức tăng mạnh nhất?

- Ngành Bank có vốn hóa lớn nhất thị trường (chiếm khoảng 30%)

- Ngành Bank có tăng trưởng dư nợ tốt hơn cùng kỳ (đến ngày 7/12/ đạt 12,5% svck) nợ xấu tăng lên 2,25% có dấu hiệu tạo đỉnh, bao phủ nợ xấu giảm xuống 83%

- Dự phóng tăng trưởng tín dụng năm 2025 vẫn duy trì tăng

- NIM quý cuối năm chững lại do lãi suất cho vay thấp

- Nhiều văn bản của Chính Phủ và NHNN gỡ vướng cho ngành

- Với Thông tư 02/2023/TT-NHNN sắp hết hiệu lực vào cuối năm, ngành ngân hàng đối diện áp lực tăng trích lập dự phòng

- Bank là ngành được NĐT ngoại, tổ chức yêu thích nên được hưởng lợi khi nâng hạng thị trường

- Định giá thấp hơn trung bình dài hạn, với P/B khoảng 1,5 lần, giảm 13% so với trung bình giai đoạn 2012-2024.

- Bank là ngành có chất lượng nhà đầu tư tốt nhất

- Thị giá vốn: 64 ngàn tỷ

- CCCĐ: 15% CĐCH (CTHĐQT 3,3%)

- Chi phí huy động: COF 4,5; NIM: 3,78

- Hiệu quả hoạt động: TSLN/Vốn (ROE) đạt 18,4%.

- Tỷ lệ nợ xấu: 2,47; trích lập dự phòng 75%

- P/E 7,35; P/B 1,25

- Là NH tư nhân có vốn hóa tầm trung nên tính năng động cao

- Bán đấu giá thành công khoản nợ dự án KCN Phong Phú (khoảng 4670 tỷ), thu hồi thành công 20% (2024-40%; 2025-40%)

- Đẩy mạnh việc xử lý nợ xấu (VAMC) tiến đến hoàn tất Đề án tái cơ cấu

- Tài sản sinh lãi tăng 11% so với đầu năm và 6% QoQ (đưa TSSL/TTS lên 95%, cao nhất từ trước đến nay).

- Tài sản đang xử lý là 32,5% (vốn cổ phần ông Trầm Bê cầm cố cho khoản nợ 10.000 tỷ đồng đang được VAMC nắm giữ chờ được đấu giá). Nếu thành công thu được 15.000-31.000 tỷ→ lợi nhuận đột biến từ việc hoàn nhập dự phòng.

- NIM tăng trưởng tốt, dư địa tăng trưởng tín dụng 2025 lớn

- Dư nợ cho vay BĐS ít (10%) không nắm trái phiếu DN

Video phân tích chi tiết và đầy đủ bên dưới, các bạn vào xem thấy hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân bạn bè cùng xem nhé!