24HMoney
Install 24HMoneyTải App
copy link
menu
Thành Vương.
24HMoney đã kiểm duyệt 24HMONEY đã kiểm duyệt

Điểm danh những cổ phiếu có quy luật đồng pha lợi nhuận tăng là thị giá cũng tăng mạnh

Mirae Asset vừa thực hiện phân tích biến động giá cổ phiếu và các yếu tố tăng trưởng của doanh nghiệp. Tương quan cao (gần +1) cho thấy giá cổ phiếu và các chỉ số tài chính di chuyển cùng chiều, khi một chỉ số tài chính như EPS hoặc lợi nhuận tăng, giá cổ phiếu cũng có xu hướng tăng theo...

Mirae Asset mới đây đã thực hiện phân tích tương quan giá cổ phiếu, ngành và các biến số tăng trưởng. Trong báo cáo phân tích này, Mirae Asset trình bày kết quả phân tích tương quan giữa tăng trưởng giá cổ phiếu hàng năm và các biến số tăng trưởng tương ứng, dựa trên 10 kỳ khảo sát trong 10 năm gần nhất.

Các biến số được khảo sát gồm Tăng trưởng EPS, Tăng trưởng lợi nhuận gộp, Tăng trưởng EBITDA, Tăng trưởng EBIT, Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế, Tăng trưởng đầu tư tài sản cố định, Tăng trưởng tổng tài sản, Tăng trưởng vốn chủ sở hữu, Tăng trưởng doanh thu thuần, Tăng trưởng lợi nhuận cổ đông công ty mẹ, Tỷ suất cổ tức (Thực trả).

Hệ số tương quan, có giá trị từ -1 đến 1, đo lường độ tương quan này. Tương quan cao (gần +1) cho thấy giá cổ phiếu và các chỉ số tài chính di chuyển cùng chiều, khi một chỉ số tài chính như EPS hoặc lợi nhuận tăng, giá cổ phiếu cũng có xu hướng tăng theo.

Kết quả phân tích cho thấy, ngành tương quan khá cao đến cao (> 50%) gồm dịch vụ tiêu dùng (69%); tiện ích công cộng (57%); công nghiệp (54%); công nghệ thông tin (52%); nguyên vật liệu (51%). Ngành tương quan thấp (30% - 50%): dược phẩm và y tế (48%); dầu khí (33%). Ngành gần như không tương quan (10% - 30%): tài chính (20%); hàng tiêu dùng (17%); ngân hàng (17%).

Mỗi ngành đều có một số mã cổ phiếu riêng lẻ với mức tương quan cao vượt trội. Ngành tài chính bao gồm lĩnh vực thép, chứng khoán và bất động sản có nhiều mã đạt yêu cầu tương quan cao, phản ánh tính nhạy cảm của ngành này đối với tin tức doanh nghiệp, đặc biệt là ngành chứng khoán và thép.

Tuy nhiên, lĩnh vực bảo hiểm và bất động sản song song đó cũng xuất hiện những cổ phiếu có mức tương quan âm khá cao làm tổng số liệu tương quan của ngành tài chính không còn phản ánh đúng thực tế, chỉ rơi vào 20%. Những cổ phiếu có mức tương quan âm cao xuất hiện ở ngành bảo hiểm như VNR, BMI; và ngành bất động sản như VIC, TIG, HDC, SCR, SJS, HDG, PDR, KDH.

Các ngành như dịch vụ tiêu dùng và nguyên vật liệu có mức độ tương quan cao vì cả hai cung cấp các sản phẩm và dịch vụ thiết yếu, ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế, biến động thấp và ít phụ thuộc vào yếu tố bên ngoài.

Mirae Asset cũng đưa ra danh mục có độ tương quan cao. Danh mục đã loại bỏ các mã cổ phiếu có tương quan cao nhưng không hoàn toàn đạt chuẩn về tương quan giữa các chỉ số tăng trưởng, chứng tỏ những tương quan này chưa đủ tin cậy. Chỉ giữ lại những mã đã được tiêu chuẩn nhất định. Danh mục đề xuất theo thứ tự ưu tiên từ cao xuống thấp, bao gồm: DPM, VND, HPG, NKG, HSG, VOS, VNM, DBC, VHC, BVS, CTS.

Điểm danh những cổ phiếu có quy luật đồng pha lợi nhuận tăng là thị giá cũng tăng mạnh

Trong đó DPM có mức tương quan cao nhất (từ 0.83 đến 0.93) với tăng trưởng EPS và các chỉ số tăng trưởng khác như lợi nhuận gộp, EBITDA, EBIT và lợi nhuận trước thuế. Điều này cho thấy giá cổ phiếu DPM phản ánh rõ rệt các yếu tố tăng trưởng tài chính.

VND có mức tương quan cao (từ 0.87 đến 0.93) với tăng trưởng lợi nhuận gộp, EBITDA, EBIT và lợi nhuận trước thuế, nhưng yếu hơn với EPS (0.56). Điều này cho thấy giá cổ phiếu VND chịu ảnh hưởng lớn từ các chỉ số lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh, trong khi EPS không có tác động mạnh.

HPG có mức tương quan tương đối mạnh với tăng trưởng EPS (0.76) và các chỉ số tăng trưởng lợi nhuận khác (từ 0.63 đến 0.73), cho thấy giá cổ phiếu HPG khá nhạy cảm với hiệu quả kinh doanh. Điều này ngụ ý rằng khi lợi nhuận hoặc hiệu quả hoạt động của HPG thay đổi, giá cổ phiếu thường phản ánh điều đó.

"Danh mục đề xuất bao gồm các mã cổ phiếu có tương quan cao giữa giá cổ phiếu và các chỉ số tăng trưởng. Do đó, khi công ty có các chỉ số tăng trưởng không cải thiện hoặc tăng không đáng kể, nhà đầu tư nên cân nhắc không lựa chọn. Những cổ phiếu có độ tương quan càng lớn thì biến động giá càng phản ánh sát với biến động của các chỉ số tăng trưởng", chuyên gia phân tích của Mirae Asset nhấn mạnh.

Theo dõi 24HMoney trên GoogleNews
Mã chứng khoán liên quan bài viết
20.25 +0.05 (+0.25%)
37.70 -0.30 (-0.79%)
35.05 -0.10 (-0.28%)
26.50 -0.05 (-0.19%)
35.15 +0.30 (+0.86%)
prev
next

Từ khóa liên quan

Bấm vào mỗi từ khóa để xem bài cùng chủ đề

Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?

Liên hệ 24HMONEY ngay

Cảnh báo Nhà đầu tư lưu ý
Cảnh báo
Cơ quan chủ quản: Công ty TNHH 24HMoney. Địa chỉ: Tầng 5 - Toà nhà Geleximco - 36 Hoàng Cầu, P.Ô Chợ Dừa, Quận Đống Đa, Hà Nội. Giấy phép mạng xã hội số 203/GP-BTTTT do BỘ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG cấp ngày 09/06/2023 (thay thế cho Giấy phép mạng xã hội số 103/GP-BTTTT cấp ngày 25/3/2019). Chịu trách nhiệm nội dung: Phạm Đình Bằng. Email: support@24hmoney.vn. Hotline: 038.509.6665. Liên hệ: 0908.822.699

Điều khoản và chính sách sử dụng



copy link
Quét mã QR để tải app 24HMoney - Giúp bạn đầu tư an toàn, hiệu quả