Thủy điện bất lợi, REE giảm 18% lãi ròng quý 2

Quý 2/2023, CTC Cơ Điện Lạnh (HOSE: REE) ghi nhận lợi nhuận ròng giảm so với cùng kỳ, chủ yếu do sản lượng thủy điện xuống thấp vì điều kiện thủy văn kém thuận lợi.

Trong quý 2, doanh thu của REE đạt gần 2.2 ngàn tỷ đồng, tăng 7%. Giá vốn tăng tới 15% lên gần 1.3 ngàn tỷ nên sau khi khấu trừ, lãi gộp đạt 880 tỷ đồng, giảm nhẹ 2% so với cùng kỳ.

Doanh thu hoạt động tài chính đạt 66 tỷ đồng, tăng 51%. Chi phí tài chính 255 tỷ đồng, tăng 13%. Khoản lợi nhuận từ các công ty liên doanh, liên kết ghi nhận 173 tỷ đồng, giảm 24%. Chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp đều tăng.

Cùng với khoản lợi nhuận khác giảm 45% còn 4.6 tỷ đồng, REE lãi ròng hơn 489 tỷ đồng, thấp hơn cùng kỳ 18%.

REE cho biết lợi nhuận ròng quý 2 giảm hơn 107 tỷ đồng, chủ yếu vì mảng điện. Các công ty thành viên và công ty liên kết thuộc nhóm thủy điện như Thác Bà (HOSE: TBC), Thác Mơ (HOSE: TMP), Thủy điện Miền Trung (HOSE: CHP)… chịu ảnh hưởng tiêu cực từ thủy văn, nước về hồ sụt giảm, tác động trực tiếp đến sản lượng, khiến mảng này giảm 95 tỷ đồng so với cùng kỳ.

Bên cạnh đó, thị trường bất động sản đóng băng cùng mặt bằng lãi suất biến động cũng tác động đến mảng Cơ Điện Lạnh, làm chi phí dự phòng nợ tăng, khiến lợi nhuận nhóm này giảm.

Lũy kế 6 tháng, REE đạt doanh thu hơn 4.5 ngàn tỷ đồng, tăng 12%, thực hiện hơn 41% kế hoạch năm; lãi sau thuế 1.68 ngàn tỷ đồng, thấp hơn cùng kỳ 2%, đạt hơn 62% kế hoạch năm.

Thời điểm cuối quý 2, tổng tài sản của REE gần như đi ngang so với đầu năm, đạt hơn 34 ngàn tỷ đồng. Lượng tiền mặt và tiền gửi kỳ hạn dưới 3 tháng hơn 1.62 ngàn tỷ đồng, cao hơn đầu năm 40%. Giá trị hàng tồn kho giảm nhẹ, còn 1.38 ngàn tỷ đồng.

Khoản đầu tư chứng khoán kinh doanh ghi nhận 933 tỷ đồng, tăng 18% so với đầu năm. Trong đó, REE đã thoái toàn bộ khoản đầu tư vào Nhiệt điện Quảng Ninh (UPCoM: QTP). Khoản đầu tư vào VIB giảm 6% còn hơn 696 tỷ đồng. Giá trị đầu tư tăng lên từ các khoản đầu tư khác (237 tỷ đồng so với 23 tỷ đồng đầu năm), nhưng Doanh nghiệp không thuyết minh chi tiết về các khoản này.

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang cũng gây chú ý với mức tăng 40%, lên gần 767 tỷ đồng. Phần lớn trong đó là chi phí dự án văn phòng cho thuê, ghi nhận 549 tỷ đồng, gấp đôi đầu năm. Đây nhiều khả năng là dự án văn phòng Etown 6, dự kiến tháng 7/2023 sẽ cất nóc, nghiệm thu vào cuối năm và cho thuê vào đầu năm 2024, theo tiết lộ của ông Huỳnh Thanh Hải - Tổng Giám đốc REE tại ĐHĐCĐ 2023.

Bên kia bảng cân đối, vay nợ ngắn hạn giảm 17%, còn 1.2 ngàn tỷ đồng. Nợ vay dài hạn giảm nhẹ còn 9.6 ngàn tỷ đồng, gồm vay ngân hàng (HSBC, VCB, BIDV, HDBank, ACB, Shinhan…) và trái phiếu.

Về lô trái phiếu của REE, lô này có mã REE-BOND2029, được phát hành ngày 28/01/2019, khối lượng 2,318 trái phiếu, kỳ hạn 10 năm, tổng huy động 2,318 tỷ đồng. Lô trái phiếu này là loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo lãnh thanh toán bởi CGIF - một quỹ tín thác của Ngân hàng phát triển châu Á. Số tiền thu về được sử dụng để phát triển dự án và các hoạt động mua bán, chuyển nhượng vốn.

Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu là gần 38.4 triệu cp của CTCP Thủy điện Thác Bà (HOSE: TBC), 32 triệu cp của CTCP Thủy điện Sông Ba Hạ (UPCoM: SBH), và gần 25 triệu cp của CTCP Thủy điện Mường Hum thuộc sở hữu của Công ty TNHH Năng lượng REE (công ty con 100% vốn của REE).