MỚI

Thiệp giáng sinh độc lạ

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Một mã cổ phiếu dầu khí tăng trưởng 2025-2030!

Trong quý 3/2025, PVD đạt doanh thu 2.570 tỷ đồng (+5,4% YoY) và lợi nhuận sau thuế 277 tỷ đồng (+54,7% YoY), chủ yếu nhờ biên lợi nhuận gộp được cải thiện đáng kể. Lũy kế 9 tháng 2025, doanh thu đạt 6.551 tỷ đồng (+11% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 673 tỷ đồng (+46% YoY), qua đó hoàn thành 127% kế hoạch lợi nhuận năm.

· PVD đưa thêm 2 giàn khoan mới vào hoạt động: PVD VIII vận hành từ 9/2025 và PVD IX dự kiến vận hành 4/2026, ước tính sẽ đóng góp lớn vào doanh thu và lợi nhuận.

· Giá thuê ngày giàn Jackup dự kiến duy trì ở mức cao trong ngắn hạn do thiếu hụt giàn đạt chất lượng trong khu vực. 2026 dự phóng giảm nhẹ do điều chỉnh giá trong khu vực nhưng dài hạn vẫn khá thuận lợi với mức tăng kỳ vọng 15%.

· Chu kỳ E&P trong nước phục hồi mạnh, PVD có thêm các hợp đồng khoan từ các mỏ Lô B - Ô Môn, Nam Du - U Minh, Sư Tử Trắng 2B... Nhu cầu khoan nội địa tạo ra khổi lượng việc ổn định cho PVD trong giai đoạn 2026-2030.

· Tỷ lệ sử dụng giàn dự kiến tiếp tục duy trì ở mức cao. 2025 dự kiến dao động trong khoảng ~93-95%. 2026 cỏ thể tăng lên 97% nhờ 2 giàn mới hoạt động và backlog dồi dào

· Nghị quyết 66.6 giúp tháo gỡ thủ tục hành chính và rút ngắn tiến độ thực hiện các dự án dầu khí trọng điểm, từ đó tạo điều kiện để PVD cải thiện hoạt động, tăng doanh thu và lợi nhuận bền vững.

· Giá dầu biến động luôn là biến số khó dự báo nhất của các công ty dầu khí nói chung và với cổ phiếu PVD nói riêng. Mức độ tương quan cao của giá dầu với giá cổ phiếu PVD cần được nhà đầu tư chú ý đặc biệt khi triển vọng giá dầu trong năm 2026 vẫn duy trì như hiện tại và chưa có nhiều khả quan có thể tác động về dài hạn tới giá thuê gian khoan trong tương lai.