Ngành dệt may: 'Thiên thời' đã có, 'địa lợi' rõ ràng, 'nhân hòa' chọn ai?

Hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau phân tích sâu về ngành dệt may của Việt Nam, đặc biệt là triển vọng trong năm 2024. Đây là một trong những ngành đang nhận được nhiều sự quan tâm bởi những biến động quốc tế và tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Bài viết này sẽ giúp các anh chị có cái nhìn toàn diện và định hướng đầu tư phù hợp.

Bất Ổn Tại Bangladesh Mở Ra Cơ Hội Lớn Cho Việt Nam

Ngành dệt may: 'Thiên thời' đã có, 'địa lợi' rõ ràng, 'nhân hòa' chọn ai?

Bangladesh hiện là một trong những công xưởng may mặc lớn của thế giới, nhưng nước này đang đối mặt với nhiều bất ổn chính trị và kinh tế nghiêm trọng. Nguyên nhân chính bao gồm giá khí đốt tăng cao do chiến tranh Nga-Ukraine, làm chi phí sản xuất tại Bangladesh leo thang đáng kể. Đồng thời, các cuộc tấn công tại Trung Đông đã làm gián đoạn tuyến đường vận tải qua Biển Đỏ, buộc các đội tàu phải di chuyển theo tuyến đường khác, làm tăng chi phí vận chuyển. Đồng tiền Taka của Bangladesh đã mất giá khoảng 40% so với đồng đô la Mỹ từ đầu năm, khiến hàng loạt nhà máy phải đóng cửa và hàng triệu công nhân mất việc làm.

Với hơn 30 triệu người thất nghiệp và 1/4 các nhà máy may mặc tại Bangladesh phải đóng cửa, các thương hiệu lớn như H&M, Zara đang tìm kiếm các đối tác sản xuất mới. Việt Nam, với năng lực sản xuất đã được khẳng định và chính trị ổn định, đang nổi lên như một điểm đến thay thế hấp dẫn.

'Địa Lợi': Việt Nam Đứng Trước Cơ Hội Tăng Thị Phần Xuất Khẩu Dệt May

Trong bối cảnh Bangladesh gặp khó khăn, Việt Nam đang có cơ hội lớn để mở rộng thị phần xuất khẩu dệt may. Theo số liệu thống kê, thị phần xuất khẩu dệt may của Bangladesh chiếm khoảng 6,4% thị trường thế giới, chỉ nhỉnh hơn Việt Nam với 6,3%. Khi Trung Quốc bắt đầu giảm xuất khẩu dệt may để tập trung vào các sản phẩm thiết kế cao cấp hơn, miếng bánh thị phần dệt may toàn cầu sẽ có sự dịch chuyển. Mục tiêu của Trung Quốc là giảm thị phần từ 30% xuống còn 20% vào năm 2028, mở ra cơ hội cho các nước khác, trong đó Việt Nam và Bangladesh là hai quốc gia có khả năng cạnh tranh cao nhất để giành lấy phần thị trường này.

Trong ngắn hạn, các nhà sản xuất tại Mỹ và châu Âu sẽ tìm đến Việt Nam như một giải pháp thay thế nhanh chóng cho Bangladesh. Điều này đặc biệt có ý nghĩa khi giai đoạn từ tháng 8 là thời điểm cao điểm để các nhà máy tại châu Âu nhập hàng chuẩn bị cho mùa Giáng sinh. Trong bối cảnh Trung Quốc vẫn đang phải đối mặt với các biện pháp trừng phạt từ Mỹ trong cuộc chiến thương mại, Việt Nam trở thành lựa chọn hàng đầu để cung cấp hàng hóa cho thị trường này.

Nhân Hòa: Doanh Nghiệp Nào Sẽ Dẫn Đầu Trong Cuộc Đua Xanh Hóa Sản Xuất

Để tận dụng cơ hội này, các doanh nghiệp dệt may Việt Nam không chỉ cần có quy mô và năng lực sản xuất mà còn phải đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế về môi trường. “Xanh hóa” hoạt động sản xuất đang trở thành một yếu tố sống còn để thu hút các đối tác quốc tế.

Các doanh nghiệp như May Sông Hồng (MSH), TNG, Gilimex (GIL), và Thành Công (TCM) đã bắt đầu quá trình này. May Sông Hồng hiện có 10 nhà máy, trong đó 1 nhà máy đã được “xanh hóa” và dự kiến sẽ có thêm 1 nhà máy nữa được xanh hóa vào năm 2025. TNG có 15 nhà máy, trong đó 2 nhà máy đã xanh hóa và sẽ có thêm 1 nhà máy nữa vào đầu năm sau. Gilimex chưa đầu tư nhiều vào xanh hóa, chỉ có 2 nhà máy bình thường, trong khi TCM chủ yếu tập trung vào nguyên vật liệu đầu vào sạch nhưng chưa có nhà máy nào được xanh hóa.

Triển Vọng Ngắn Hạn và Dài Hạn: Những Doanh Nghiệp Nào Đang Chiếm Ưu Thế?

Ngắn hạn: Trong giai đoạn hiện tại, TNG và MSH là những lựa chọn hấp dẫn nhất. Cả hai doanh nghiệp này đều có thị phần xuất khẩu lớn tại châu Âu và Mỹ, và đã có đơn hàng đến cuối năm. Đặc biệt, TNG có thị trường xuất khẩu chính tại Mỹ (46%) và châu Âu (35,5%), còn MSH xuất khẩu 30% sang Mỹ và 30% sang châu Âu. Ngược lại, Gilimex phụ thuộc quá nhiều vào một đối tác lớn là Amazon, điều này làm giảm tính đa dạng và khả năng chống chịu rủi ro của doanh nghiệp.

Dài hạn: Xanh hóa sản xuất sẽ là yếu tố quyết định sự thành công của các doanh nghiệp dệt may trong tương lai. Những doanh nghiệp đầu tư sớm vào công nghệ xanh sẽ có lợi thế lớn trong việc thu hút đơn hàng từ các đối tác quốc tế. TNG và MSH đang dẫn đầu trong lĩnh vực này, trong khi Gilimex và TCM dường như chưa có nhiều động thái cụ thể.

Đánh Giá Toàn Diện: Cổ Phiếu Nào Đáng Đầu Tư?

Dựa trên các yếu tố thiên thời, địa lợi và nhân hòa, TNG và MSH nổi lên như những cổ phiếu đáng đầu tư nhất trong ngành dệt may. Cả hai đều có chiến lược rõ ràng về xanh hóa sản xuất, mở rộng thị phần quốc tế và có các đơn hàng ổn định trong ngắn hạn. Gilimex và TCM mặc dù cũng là những doanh nghiệp lớn, nhưng sự phụ thuộc vào một vài đối tác lớn và thiếu chiến lược xanh hóa khiến họ gặp bất lợi hơn trong cuộc đua này.

Kết Luận

Ngành dệt may Việt Nam đang đứng trước những cơ hội lớn nhờ vào các biến động quốc tế và tiềm năng nội tại. Tuy nhiên, để thực sự thành công, các doanh nghiệp cần phải chuẩn bị kỹ lưỡng, từ việc xanh hóa sản xuất đến việc mở rộng thị phần xuất khẩu. TNG và MSH là những lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư với tiềm năng tăng trưởng cả trong ngắn hạn lẫn dài hạn.