Một cổ phiếu ngân hàng nhóm Big4 được kỳ vọng tăng trưởng 2 chữ số

Trong phiên giao dịch 22/8, nhóm ngân hàng tiếp tục là trụ đỡ cho thị trường, cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) trở thành điểm sáng với 6 cây nến xanh liên tiếp với mức tăng gần 10%.

Đồng thời, CTG cũng là mã được khối ngoại mua ròng 20,9 tỷ đồng (tương đương 606.000 đơn vị). Đây cũng là phiên thứ 10 liên tiếp, cổ phiếu ngân hàng này được nhóm nhà đầu tư nước ngoài mua ròng, tương ứng khoảng 656 tỷ đồng (20,2 triệu đơn vị)

ĐỘNG LỰC TĂNG TRƯỞNG

🔺Sự phục hồi của nhu cầu nội địa là yếu tố chính thúc đẩy doanh thu. Dự báo thu nhập hoạt động toàn năm 2024 của CTG sẽ tăng 12% so với năm trước, nhờ mức tăng 14% từ thu nhập lãi và 5,7% từ thu nhập ngoài lãi.

🔺Tăng trưởng tín dụng của CTG dự kiến sẽ đạt 12% so với cùng kỳ, được hỗ trợ bởi tệp khách hàng doanh nghiệp lớn và các doanh nghiệp FDI, cùng với sự phục hồi dự kiến của nhu cầu vay từ phân khúc bán lẻ. Khách hàng doanh nghiệp vẫn sẽ là động lực chính cho tăng trưởng tín dụng do nhu cầu về vốn lưu động và tái cấp vốn vẫn ở mức cao.

🔺Dự báo NIM sẽ đạt 2,9% vào cuối năm, do cả chi phí vốn (COF) và lợi suất tài sản (AY) dự kiến đều tăng, nhưng COF có thể tăng nhanh hơn AY do nhu cầu tín dụng tăng về cuối năm sẽ đẩy lãi suất tiền gửi lên cao hơn.

🔺Thu nhập ngoài lãi dự kiến tăng 5,7% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ tăng trưởng 5% từ thu nhập từ phí thuần và thu nhập khác. Sự phục hồi của thu nhập từ phí sẽ được thúc đẩy bởi tăng trưởng của các khoản thu phí khác (chiếm 35,6% tổng thu nhập phí) nhờ phí L/C theo xuất nhập khẩu sẽ tăng vào cuối năm.

🔺Áp lực dự phòng sẽ giảm bớt khi nợ xấu giảm trong nửa cuối năm. Kỳ vọng nợ xấu của CTG sẽ giảm trong nửa cuối năm, giúp giảm chi phí tín dụng của CTG xuống còn 1,8%

✅KHUYẾN NGHỊ: Mua cổ phiếu CTG, giá mục tiêu 3x.900 đồng/cp