#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Lộ diện “ông lớn” tư vấn và phân phối chính thức cho thương vụ IPO Nông nghiệp Hòa Phát (HPA)

Thị trường chứng khoán chuẩn bị đón thêm một thương vụ IPO quy mô lớn khi CTCP Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát (HPA) – thành viên của Tập đoàn Hòa Phát (HPG) – chính thức nộp hồ sơ lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vào chiều 16/9. Theo kế hoạch, cổ phiếu HPA sẽ niêm yết trên HoSE sớm nhất vào tháng 12/2025, với mã chứng khoán dự kiến là HPA.

Kế hoạch huy động vốn và định giá

Trong đợt IPO này, HPA dự kiến chào bán tối đa 30 triệu cổ phiếu, với mức giá không thấp hơn giá trị sổ sách. Tính đến 30/6/2025, giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu HPA đạt 11.887 đồng. Toàn bộ nguồn vốn thu về sẽ được doanh nghiệp phân bổ vào nhiều hạng mục: góp vốn mở rộng trang trại, xây dựng nhà máy thức ăn chăn nuôi, tăng vốn lưu động, tối ưu chuỗi cung ứng cũng như đầu tư mở rộng ra khu vực miền Trung và miền Nam.

Kinh doanh nông nghiệp hiện được Hòa Phát xác định là một trong ba trụ cột chiến lược, bên cạnh thép và bất động sản. Năm 2024, HPA ghi nhận doanh thu 7.084 tỷ đồng, tăng 12,2% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế cả năm đạt hơn 690 tỷ đồng.

Đặc biệt, chỉ trong nửa đầu năm 2025, HPA đã đạt doanh thu 4.325 tỷ đồng, lợi nhuận gộp 1.206 tỷ đồng – tương đương 83% cả năm 2024. Lãi sau thuế 6 tháng đầu năm đạt 939 tỷ đồng, gấp 2,3 lần cùng kỳ, đưa triển vọng lợi nhuận cả năm 2025 lên khoảng 1.600 tỷ đồng. Với quy mô lợi nhuận này, EPS dự kiến đạt 6.274 đồng, cho thấy tiềm năng sinh lời hấp dẫn của cổ phiếu HPA.

Vietcap chính thức vào cuộc

Cùng với HSC, Chứng khoán Vietcap (VCI) đã chính thức được chọn làm đơn vị tư vấn và phân phối cho thương vụ IPO của HPA. Thông tin được công bố trên fanpage chính thức của VCI, khẳng định vị thế của công ty trong phân khúc tư vấn các thương vụ lớn, đặc biệt với nhóm khách hàng tổ chức.

Trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp lớn đẩy mạnh huy động vốn qua thị trường chứng khoán, việc có mặt trong các deal quy mô tỷ USD giúp Vietcap củng cố thương hiệu là một trong những nhà tư vấn và phân phối hàng đầu.

Tiềm lực tài chính của Vietcap

Tính đến cuối quý II/2025, Vietcap sở hữu 21.900 tỷ đồng tài sản, vốn chủ sở hữu hơn 12.400 tỷ đồng, thuộc nhóm dẫn đầu thị phần môi giới. Sáu tháng đầu năm, công ty đạt 1.242 tỷ đồng doanh thu và 567 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, hoàn thành 40% kế hoạch năm.

Dư nợ cho vay tăng mạnh lên 11.307 tỷ đồng, nhưng tỷ lệ dư nợ/vốn chủ sở hữu chỉ ở mức 0,91 – tương đối an toàn nhờ đợt tăng vốn cuối năm 2024. Đây là nền tảng giúp Vietcap mở rộng hoạt động, sẵn sàng đồng hành cùng các thương vụ IPO lớn. Ngoài ra, danh mục đầu tư cổ phiếu như KDH, MBB… cũng được kỳ vọng đóng góp tích cực từ quý III/2025.

Kỳ vọng từ thương vụ HPA

Với lợi thế thương hiệu Hòa Phát, hiệu quả kinh doanh vượt trội cùng kế hoạch niêm yết trên HoSE, HPA hứa hẹn sẽ thu hút sự quan tâm lớn từ giới đầu tư trong và ngoài nước. Sự tham gia của Vietcap và HSC không chỉ đảm bảo cho quá trình IPO diễn ra suôn sẻ, mà còn góp phần tăng sức hút với các nhà đầu tư tổ chức – nhóm khách hàng thường xuyên dẫn dắt thành công các thương vụ chào bán quy mô lớn.

Nếu IPO thành công, HPA không chỉ bổ sung nguồn vốn hàng nghìn tỷ đồng để mở rộng sản xuất mà còn mở ra cơ hội gia tăng giá trị cho cổ đông và củng cố vị thế của Hòa Phát trong lĩnh vực nông nghiệp – một trụ cột chiến lược của tập đoàn trong giai đoạn tới.