Khuyến nghị cổ phiếu 25/8

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 25/08/2025.

Khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho cổ phiếu PDR

Quý II/2025, Phát Đạt (PDR) lãi ròng 65 tỷ (+28% YoY), lũy kế 6T đạt 116 tỷ (+13%), mới hoàn thành 16% dự phóng năm. Dù vậy, MBS kỳ vọng PDR có động lực trung hạn từ 2 dự án thí điểm tại Bình Dương, giúp lợi nhuận 2025–2026 tăng trưởng mạnh (+329% và +71%). Giá mục tiêu nâng lên 27.900 đồng/cp, khuyến nghị KHẢ QUAN.

Khuyến nghị MUA dành cho cổ phiếu DCM

CTCK DSC ghi nhận DCM quý II/2025 đạt doanh thu 6.037 tỷ (+56% YoY) và LNST 806 tỷ (+38%), cao nhất 10 quý. Lũy kế 6T, DCM đạt 9.824 tỷ doanh thu (+43%) và 1.218 tỷ LNST (+30%), vượt 60% kế hoạch năm. Dự báo 2025, doanh thu đạt 17.301 tỷ (+29%), LNTT 2.577 tỷ (+69%). DSC định giá mục tiêu 46.500 đồng/cp, khuyến nghị MUA, với vùng giải ngân hợp lý 38.000–39.000 đồng/cp.

Khuyến nghị TÍCH CỰC dành cho cổ phiếu DGC

CTCK Bảo Việt (BVSC) dự phóng năm 2025, DGC đạt doanh thu 11.532 tỷ đồng (+16,9% YoY) và LNST 3.468 tỷ đồng (+16,1%), nhờ mảng P4, phân lân và kỳ vọng tự chủ nguyên liệu từ cuối năm. Năm 2026, doanh thu và lợi nhuận tiếp tục tăng 22% và 17,4% nhờ các mảng cốt lõi cùng dự án Nghi Sơn. BVSC định giá mục tiêu 118.300 đồng/cp (+22,3%), P/E 2025–2026 khoảng 12x (tương đương trung bình 5 năm). Duy trì khuyến nghị OUTPERFORM.

Khuyến nghị TÍCH CỰC dành cho CTG, VCB và HDB

Theo CTCK MB (MBS), tăng trưởng tín dụng toàn ngành 2025 dự kiến đạt 17–18%, trong khi NIM giảm nhẹ do lãi suất thấp. Chất lượng tài sản giữ ổn định, trích lập dự phòng tiếp tục thận trọng. P/B ngành ngân hàng đã cao hơn trung bình 5 năm, tuy nhiên CTG, VCB và HDB được đánh giá hấp dẫn nhờ định giá hợp lý và lợi nhuận tăng trưởng bền vững.

Khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho cổ phiếu HAH

CTCP Vận tải & Xếp dỡ Hải An (HAH) đạt lãi ròng 594,8 tỷ trong 6T/2025 (+223,4% YoY), nhờ sản lượng tàu tăng và giá nhiên liệu giảm. MBS dự báo lợi nhuận tiếp tục tăng 86,1% năm 2025 và 13,3% năm 2026 nhờ giá cước vận tải duy trì cao và nhu cầu vận chuyển tăng. Giá mục tiêu nâng lên 84.000 đồng/cp, khuyến nghị KHẢ QUAN.