Dự báo bức tranh sáng tối của lợi nhuận ngành ngân hàng trong quý 2/2024

Công ty CP Chứng khoán SSI (SSI Research) vừa đưa ra ước tính kết quả kinh doanh quý 2/2024 của 45 doanh nghiệp - ngân hàng đang niêm yết trên sàn chứng khoán. Đây là số liệu do đơn vị phân tích ước tính và có thể khác biệt lớn với kết quả thực tế.

Trong đó, các chuyên viên phân tích đã đưa ra dự báo cho 13 ngân hàng, bao gồm Vietcombank, BIDV, MB, VietinBank, Techcombank, ACB, VPBank, HDBank, Sacombank, TPBank, VIB, MSB và OCB.

Trong số các ngân hàng được SSI Research đưa ra dự báo, có nhiều ngân hàng được dự báo lợi nhuận tăng trưởng tích cực, tuy nhiên cũng có hai ngân hàng bị đánh giá sẽ có lợi nhuận giảm trong quý 2/2024.

Trong đó, OCB được dự báo sẽ duy trì tỷ lệ NIM và nợ xấu ở mức ổn định, trong khi tăng trưởng tín dụng đạt 7 - 8%. Mặc dù vậy, chi phí dự phòng được kỳ vọng sẽ tăng lên đáng kể trong quý vừa qua, khiến lợi nhuận trước thuế giảm từ 14,4% xuống 5%. Dù vậy, lợi nhuận ròng cả năm vẫn kỳ vọng sẽ tăng 21%.

Ngoài OCB, SSI Research cũng đưa ra dự báo VIB sẽ có lợi nhuận tăng trưởng âm trong quý 2 này. Theo SSI Research, việc giảm lãi suất để kích cầu tín dụng tại VIB là nguyên nhân khiến lợi nhuận suy yếu. Theo ước tính, ngân hàng có thể đạt mức tăng trưởng tín dụng khoảng 3% so với đầu năm. Tuy nhiên NIM sẽ giảm trong quý II, còn chi phí tín dụng lại tăng thêm.

Do đó, các chuyên viên phân tích cho rằng lợi nhuận trước thuế sẽ đạt 2.100 tỷ đồng đến 2.000 tỷ đồng, tương ứng giảm từ 28% đến 25%. Cả năm, lợi nhuận ròng của VIB ước tăng 3%. Theo SSI Research, phải đến 2025 thì tăng trưởng lợi nhuận của VIB mới có sự bứt tốc, ước tính đạt 22%.

Tại VPBank: Các chuyên viên phân tích cho rằng ngân hàng sẽ tiếp tục đạt mức tăng trưởng mạnh mẽ về lợi nhuận trước thuế so với cùng kỳ do FeCredit có thể đạt điểm hòa vốn trong quý này, dự báo lợi nhuận trước thuế đạt 4.200 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 60%. Cả năm 2024, tăng trưởng lợi nhuận ròng ước đạt 78%. Cần lưu ý rằng lợi nhuận năm 2023 của VPBank thấp hơn đáng kể so với 2022.

Tại Vietcombank: Tăng trưởng tín dụng của ngân hàng dự báo sẽ đạt 4% vào cuối tháng 6, trong khi đó tăng trưởng huy động giảm giúp NIM ổn định trong quý 2/2024.

Kết hợp với chất lượng tài sản được kiểm soát ổn định, lợi nhuận trước thuế quý 2/2024 của Vietcombank được kỳ vọng đạt 10.000 đến 10.300 tỷ đồng, tăng 8 đến 10% so với cùng kỳ. Xét cả năm, lợi nhuận Vietcombank được dự báo tăng 16%, cao hơn đáng kể so với năm trước.

Tại Techcombank: Các chuyên viên kỳ vọng tín dụng của ngân hàng này sẽ duy trì đà tăng tốt trong quý 2/2024, đạt 10 - 11% so với đầu năm. Trước đó vào quý 1/2024. Tăng trưởng tín dụng của Techcombank ở mức 7%.

Ngoài ra, NIM và tỷ lệ nợ xấu được kỳ vọng sẽ tương đối ổn định so với quý trước. Về lợi nhuận, thu nhập ngoài lãi dự báo sẽ duy trì ổn định trong bối cảnh hoạt động bảo lãnh và phát hành trái phiếu, lợi nhuận bất thường từ kinh doanh trái phiếu Chính phủ có thể không lớn như trong quý 1.

Do vậy, lợi nhuận trước thuế của Techcombank kỳ vọng sẽ đạt 7.000 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ nhưng giảm 5% nếu so với quý liền trước. Xét cả năm, lợi nhuận ròng của ngân hàng có thể đi lên 25%.

Tại ACB: Các chuyên viên phân tích ước tính lợi nhuận trước thuế quý 2/2024 của ngân hàng này đạt 5.000 - 5.200 tỷ đồng, tăng 3,5% đến 7,6% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng tín dụng ổn định, đạt ít nhất 9% so với đầu năm. Tăng trưởng lợi nhuận ròng cả năm ước đạt 10%.

Tuy nhiên, các chuyên viên phân tích cũng dự báo NIM của ACB có thể giảm nhẹ so với quý trước do ngân hàng hạ lãi suất nhằm kích cầu tín dụng, trong khi tỷ lệ nợ xấu có thể nhích nhẹ.

Tại MB: Ngân hàng này đã công bố kết quả kinh doanh sơ bộ nửa đầu năm 2024 với tăng trưởng tín dụng đạt 5,5% so với đầu năm, trong khi tăng trưởng huy động chỉ tăng 2% so với đầu năm. Ngân hàng đã giải quyết xong trường hợp hạ nhóm nợ do liên đới từ CIC trong quý 1/2024, điều này giúp cả NIM và NPL đều được cải thiện trong quý 2/2024. Theo đó, lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 7,5 nghìn tỷ đồng tăng 21,8% so với cùng kỳ.

Tại BIDV: Do tăng trưởng tín dụng tăng khoảng 6% so với đầu năm hay 15% so với cùng kỳ trong khi tăng trưởng tiền gửi chậm hơn tăng 4 - 5% so với đầu năm, kỳ vọng NIM của BIDV sẽ phục hồi khá tốt so với quý trước trong quý 2/2024. Tuy nhiên, chất lượng tài sản vẫn có thể chịu áp lực do liên đới từ CIC. Do đó, dự báo BIDV sẽ đạt 7,8 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý 2/2024, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước.

Tại VietinBank: SSI Research đánh giá ngân hàng này đang duy trì quỹ đạo tăng trưởng tín dụng ổn định trong nửa đầu năm 2024, dự kiến đạt khoảng 5 đến 6% so với đầu năm, giúp NIM duy trì tương đối ổn định.

Các chuyên viên phân tích cũng cho rằng ngân hàng có thể tiếp tục xử lý nợ xấu mạnh mẽ trong quý 2/2024, giúp lợi nhuận trước thuế tăng 15%, đạt 7.500 tỷ đồng. Lợi nhuận ròng cả năm có thể tăng 17%.

Tại HDBank: Các chuyên viên phân tích cho rằng lợi nhuận trước thuế của ngân hàng có thể đạt 3.500 đến 3.600 tỷ đồng, tăng từ 28% đến 31% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng tín dụng tới 10%. Xét cả năm, lợi nhuận ròng dự báo tăng 23%.

Tuy nhiên, các chuyên viên dự báo NIM của ngân hàng có thể giảm trong quý 2 nếu so với quý liền trước.

Tại MSB: SSI Research cho rằng thu từ nợ xấu đã xóa sẽ là nguồn thu nhập quan trong của ngân hàng trong quý 2/2024. Tổng số tiền dự kiến ít nhất là 800 tỷ đồng.

Đến cuối quý 2, tăng trưởng tín dụng dự báo đạt 10% so với đầu năm, nhưng NIM lại được kỳ vọng sẽ giảm nhẹ so với quý 1/2024. Lợi nhuận trước thuế của MSB có thể đạt từ 2.100 tỷ đồng đến 2.200 tỷ đồng, tăng 3,9% đến 8,8% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng cả năm dự báo tăng 12%.

Tại Sacombank: Các chuyên viên cho biết NIM có thể đi ngang so với quý trước trong bối cảnh tín dụng phục hồi. Tuy nhiên, gánh nặng chi phí dự phòng có thể tăng lên trong quý 2/2024.

Do vậy, lợi nhuận quý 2/2024 của ngân hàng kỳ vọng đạt 2.500 tỷ đồng, tăng 5,4% so với cùng kỳ. Các chuyên viên phân tích cho rằng lợi nhuận ròng cả năm của Sacombank có thể đi lên 11%.

Tại TPBank: Mặc dù tăng trưởng tín dụng chậm so với quý 2/2023 và NIM dự kiến giảm nhẹ so với quý trước, ước tính lợi nhuận trước thuế đạt khoảng 1,8 - 1,9 nghìn tỷ đồng trong quý 2, tăng 11,2% - 17,4% so với cùng kỳ.