Bài của Việt Anh

Quý 4/2024 tiếp tục thể hiện xu hướng tăng trưởng tốt của kinh tế Việt Nam và tăng trưởng tín dụng tích cực hơn thời điểm này cuối năm ngoái. Sự phân hóa giữa các nhóm ngân hàng – quốc doanh, bán lẻ và chuyên doanh nghiệp – phản ánh chiến lược khác biệt và mức độ thích nghi với các chính sách hỗ trợ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) giữa các nhóm ngân hàng. Việc cân bằng giữa tăng trưởng và NIM chính là sự khác biệt trong kết quả chiến lược giữa các ngân hàng.

Tính đến ngày 7/12/2024, tăng trưởng tín dụng cả nước đạt 12.5%, cao hơn đáng kể so với mức 9% cùng kỳ năm 2023. Tổng dư nợ nền kinh tế đạt 15.3 triệu tỷ đồng, trong khi tổng vốn huy động đạt 14.8 triệu tỷ đồng. Sự chênh lệch này cho thấy, áp lực thanh khoản ngày càng lớn khi tín dụng tăng trưởng nhanh hơn huy động vốn. Điều này đã thúc đẩy NHNN điều chỉnh chính sách để hỗ trợ thanh khoản và giảm áp lực cho hệ thống ngân hàng để đảm bảo lãi suất cho vay có thể duy trì ở mức thấp để gia tăng khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp.

Tuy nhiên, trong bối cảnh này, các nhóm ngân hàng lại có những định hướng tăng trưởng khác nhau dựa trên năng lực cạnh tranh của từng nhóm. Ngân hàng quốc doanh dẫn dắt thị trường với các gói tín dụng ưu đãi, trong khi ngân hàng bán lẻ và doanh nghiệp nhỏ tập trung vào các nhu cầu vay tiêu dùng và bất động sản. Điều này không chỉ thể hiện chiến lược kinh doanh riêng biệt mà còn bộc lộ những thách thức lớn trong việc duy trì hiệu quả hoạt động và biên lợi nhuận.

Nhóm ngân hàng quốc doanh được dự báo sẽ tiếp tục xu hướng suy giảm nhẹ NIM trong quý 4/2024, chủ yếu do các gói tín dụng ưu đãi và tập trung vào lĩnh vực nông nghiệp, SME – vốn có biên lợi nhuận thấp. Ngược lại, các ngân hàng bán lẻ có triển vọng NIM tích cực hơn nhờ tập trung vào mảng tín dụng tiêu dùng và vay mua nhà – những lĩnh vực có biên lợi nhuận cao.

Nhóm ngân hàng chuyên cho vay doanh nghiệp lại đối mặt với sự suy giảm NIM do tập trung vào các khoản vay có biên lợi nhuận thấp. Trong năm 2025, các ngân hàng cần tối ưu hóa danh mục tín dụng, quản lý chi phí hiệu quả để duy trì sự ổn định và phát triển bền vững trong bối cảnh kinh tế tiếp tục biến động.