Cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/6

Phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 16/6 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị Tăng tỷ trọng với cổ phiếu HSG

Công Ty Chứng Khoán Mirae Asset Hà Nội

Trong niên độ tài chính (NĐTC) 1H23, Hoa Sen ghi nhận doanh thu và lợi nhuận ròng (LNR) giảm mạnh, lần lượt đạt 15,023 tỷ (-49.4% CK) và -429 tỷ (sv. 873 tỷ trong 1H22). Sản lượng tôn mạ và ống thép trong 1H23 của Hoa Sen lần lượt đạt 479,935 tấn (-39% CK) và 135,917 tấn (-24% CK), trong đó sản lượng tôn mạ xuất khẩu chiếm 43.3% tổng sản lượng tôn mạ của HSG.

Tuy nhiên, chúng tôi nhìn nhận điểm sáng nhất của Hoa Sen là việc biên lợi nhuận gộp đã hồi phục rất mạnh, trở lại mức 12.8% trong 2Q23 nhờ hoàn nhập 530 tỷ dự phòng hàng tồn kho (HTK).

Với cơ cấu tài chính lành mạnh khi tỷ lệ HTK/TTS ở mức chỉ 20% và không có dư nợ dài hạn, chúng tôi giữ khuyến nghị Tăng tỷ trọng với cổ phiếu HSG với giá mục tiêu VND19,400/cp (Upside: +12.8%)..

Duy trì khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu TPB

Công ty Chứng khoán SSI - SSI

SSI chuyển cơ sở định giá đến giữa năm 2024 và điều chỉnh tăng giá mục tiêu 1 năm cho cổ phiếu TPB của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (HOSE: TPB) lên 24.300 đồng/cp (từ 22.800 đồng/cp). Với tỷ trọng cho vay cao đối với chủ đầu tư bất động sản (12%), cho vay mua nhà (18%) và đầu tư trái phiếu doanh nghiệp (10,7%), SSI lo ngại về chất lượng tài sản sụt giảm của TPB sẽ kéo dài hơn dự kiến – gây cản trở cho việc phục hồi NIM.

Vì vậy, SSI cho rằng TPB sẽ cân nhắc việc trích lập thêm dự phòng trong thời gian tới. Với những khó khăn như vậy, SSI dự báo tăng trưởng lợi nhuận sẽ không cao như những năm trước và ROE thu hẹp là những diễn biến có thể xảy ra cho năm 2023 và 2024. Do đó, SSI duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu TPB.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVD

Quan điểm đầu tư đối với PVD của Tổng Công ty CP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí: Giá cho thuê giàn khoan tự nâng & hiệu suất sử dụng giàn duy trì ở mức cao (trên 100.000 USD/ngày với hiệu suất đạt trên 90%); thêm vào đó triển vọng thị trường khoan trong nước hồi phục khả quan, nhờ các dự án dầu khí được tái khởi động.

BSC dự báo năm 2023, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của PVD lần lượt đạt 6.765 tỷ đồng (tăng 25% so với năm trước) và 368 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 151 tỷ đồng), EPS FW = 432 đồng/cp với giả định (1) Hiệu suất hoạt động các giàn khoan tự nâng đạt mức trung bình 99%, (2) Giá cho thuê giàn khoan trung bình năm 2023 tăng lên mức 78.000 USD/ngày (tăng 38%) và (3) Trích lập dự phòng phần còn lại (16 tỷ đồng) với đối tác KrisEnergy.

BSC duy trì khuyến nghị mua đối với PVD, và nâng giá mục tiêu cho năm 2023 lên 29.000 đồng/cp (tương đương upside 21,6% so với giá đóng cửa ngày 13/6/2023 là 23.850 đồng/cp) dựa trên phương pháp P/B và EV/EBITDA với tỷ trọng là 50% - 50%. BSC nâng giá mục tiêu của PVD dựa trên dự báo lợi nhuận tăng 20% so với báo cáo gần nhất.