Cajimex của Chủ tịch Bitagco tất toán hơn 2 ngàn tỷ đồng trái phiếu sau nhiều lần lỡ hẹn

CTCP Xuất nhập khẩu Vật tư Nông nghiệp III (Cajimex) thông báo hoàn tất mua lại 2,118 tỷ đồng trước hạn của lô trái phiếu duy nhất đang lưu hành, qua đó sạch nợ trái phiếu từ ngày 28/08/2024 – sớm hơn 2 năm so với kế hoạch.

Đây là lô trái phiếu 2,230 tỷ đồng (theo mệnh giá) được Cajimex huy động vào ngày 25/12/2020, thời hạn dự kiến kéo dài 6 năm đến ngày 25/12/2026. Lãi suất phát hành 11.25%/năm. Trái phiếu là loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo đảm bằng tài sản do Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội lưu ký theo hình thức bán trực tiếp cho nhà đầu tư.

Giá mua lại trái phiếu sẽ bằng tổng mệnh giá trái phiếu, các khoản lãi và tất cả các khoản tiền khác phát sinh nhưng chưa được thanh toán trên trái phiếu đó tính đến (nhưng không gồm cả) ngày mua lại trước hạn.

Về lý do mua lại, Cajimex cho biết, sau hơn 3 năm phát hành trái phiếu, tình hình kinh tế thị trường trong và ngoài nước gặp nhiều khó khăn, ảnh hưởng mạnh mẽ tới thị trường kinh doanh phân bón và đầu tư bất động sản. “Nông nghiệp III cũng không ngoại lệ, nên Công ty đã tiến hành tái cấu trúc lại hoạt động đầu tư kinh doanh, quyết định mua lại trái phiếu trước hạn”, theo văn bản Cajimex gửi trái chủ.

Công ty từng dự tính mua lại toàn bộ trái phiếu vào ngày 28/12/2023 và đã có 2 người sở hữu trái phiếu đồng ý đăng ký bán gồm Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (HOSE: SHB) và CTCP Đầu tư Tài chính H&A nhưng không thể thực hiện do không sắp xếp được nguồn vốn.

Đến ngày 03/01/2024, Cajimex đề nghị điều chỉnh ngày mua lại trước hạn, đồng thời hoàn tất mua lại 5% giá trị trái phiếu, tương ứng với số tiền 111.5 tỷ đồng. Tuy nhiên, Công ty một lần nữa “thất hẹn” việc mua toàn bộ phần còn lại (2,118 tỷ đồng) vào ngày 31/01/2024 như đã đề xuất với cùng lý do.

Doanh nghiệp kinh doanh phân bón sau đó đã liên tiếp có các công văn đề nghị điều chỉnh với kỳ vọng sẽ sạch nợ trái phiếu vào cuối các tháng 2, 3, 4 và 6/2024 nhưng vẫn không thực hiện được.

“Hiện tại công ty chúng tôi vẫn đang liên tục đàm phán với các đối tác thu hồi công nợ và nỗ lực hết sức để huy động thêm vốn nhằm thực hiện thanh toán mua lại toàn bộ lượng trái phiếu còn lại”, Cajimex nêu trong văn bản gửi trái chủ ngày 26/06/2024 và cho biết giá cả hàng hóa phân bón có nhiều biến động, lĩnh vực kinh doanh bất động sản chưa phục hồi mạnh mẽ đã trực tiếp ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh nên Công ty chưa kịp thu xếp nguồn vốn để thực hiện mua lại trái phiếu.

Cajimex cũng đã đề nghị và được trái chủ chấp thuận miễn toàn bộ lãi quá hạn trên số tiền lãi chậm thanh toán của trái phiếu kể từ lúc phát sinh đến ngày mua lại trước hạn toàn bộ trái phiếu.

Nửa đầu năm 2024, Doanh nghiệp lãi sau thuế 740 triệu đồng, khá hơn nhiều so với mức lỗ gần 17 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Vốn chủ sở hữu cuối kỳ khoảng 677 tỷ đồng, tăng thêm 50 tỷ đồng so với đầu năm. Nợ phải trả 2.8 ngàn tỷ đồng, giảm 13%. Riêng dư nợ trái phiếu hơn 2.1 ngàn tỷ đồng. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) theo đó đạt 0.11%.

Tính đến cuối tháng 6/2024, CTCP Dịch vụ Nông nghiệp Bình Thuận (Bitagco, HOSE: ABS) đang nắm 4.04% vốn Cajimex có giá gốc khoảng 23 tỷ đồng, giảm so với tỷ lệ 11.95% hồi đầu năm (tương đương 68 tỷ đồng).

Trong kỳ, HĐQT ABS quyết định chuyển nhượng cổ phần của Cajimex với giá bán không thấp hơn 14,000 đồng/cp nhưng mới thực hiện bán một phần cho cá nhân. Giá trị thương vụ 63 tỷ đồng và ghi nhận lãi 18 tỷ đồng. Ban Giám đốc ABS đánh giá nếu tiếp tục chuyển nhượng trong năm 2024 thì giá sẽ không thấp hơn giá gốc khoản đầu tư này.

Theo ABS, Cajimex xuất thân là doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hóa nên sở hữu nhiều quỹ đất ở các vị trí thuận lợi, khi tiến hành khai thác các quỹ đất này sẽ đem lại lợi nhuận rất lớn. “HĐQT và Ban Giám đốc đánh giá Cajimex có tiềm năng và triển vọng rất lớn, đồng thời tin tưởng số cổ phần trên nếu được chuyển nhượng sẽ có giá trị cao hơn nhiều so với giá gốc, nên không cần trích lập dự phòng đối với khoản đầu tư này”, Công ty giải trình về việc nhận ý kiến nhấn mạnh của đơn vị kiểm toán.

BCTC soát xét bán niên 2024 của ABS cho thấy Cajimex có tên trong danh sách nợ xấu, liên quan đến hơn 2.8 tỷ đồng của khoản “trả trước cho người bán” nhưng đã được thu hồi toàn bộ trong tháng 7/2024.

Hiện Chủ tịch HĐQT ABS Trần Văn Mười vẫn đang giữ chức Chủ tịch Cajimex cùng một số công ty khác như Tập đoàn Quốc tế Năm sao, Five Star International Fertilizer (Cambodia), Vật tư Nông nghiệp Vàm Cỏ Đông, Du lịch Thương mại Nông nghiệp Việt Nam Agritour.

Một công ty khác cũng liên quan đến Cajimex và Tập đoàn Quốc tế Năm sao là CTCP Tổng hợp Thế Giới Xanh, đã hoàn tất mua lại trước hạn 3 năm đối với lô trái phiếu 1,750 tỷ đồng vào ngày 03/01/2024. Đây là lô trái phiếu có thông tin hoàn toàn giống với Cajimex về thời gian phát hành, thanh toán và đáo hạn; lãi suất thanh toán cũng như các cam kết thanh toán theo từng giai đoạn.

Ông Trần Văn Mười, Chủ tịch HĐQT Bitagco. Nguồn: Bitagco