Bài của Mai Anh

ACB công bố BCTC quý 2 năm 2024 rất ấn tượng với thu nhập lãi thuần đạt 6.894 tỷ đồng (+12,8% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 4.283 tỷ đồng (+15,6% YoY), hoàn thành 46% mục tiêu cả năm của ngân hàng

Tăng trưởng tiền gửi trong 6 tháng đầu năm 2024 đạt 6,2% cao so với mức tăng trưởng toàn hệ thống ngân hàng là 2 %. Tiền gửi huy động chủ yếu của ngân hàng là nguồn ngắn hạn.

Tỷ lệ CASA đạt 22,3% trong quý 2/2024, đi ngang so với quý trước. Tuy nhiên vẫn nằm trong nhóm dẫn đầu thị trường.

Tăng trưởng tín dụng trong 6 tháng đầu năm 2024 đạt 12,6% cao so với mức tăng chung là 6 %. Đây là điểm sáng giá nhất của ACB vì đa số tệp khách hàng chủ yếu là khách hàng cá nhân và SME ít cho doanh nghiệp lớn vay trong đó tỷ lệ cho vay có tài sản đảm bảo lên đến 98%.

Tỷ lệ nợ xấu ghi nhận ở mức 1,48% so với ngành thì ACB vẫn ở mức thấp trong nhóm ngành

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu của ACB ở mức 78,56%; thấp hơn so với các ngân hàng khác. Tuy nhiên, tỷ lệ bao phủ nợ xấu không quá quan trọng với ACB vì những khoản nợ xấu của bank đều có đảm bảo bằng tài sản thực.

ACB phát hành thành công 582,6 triệu cổ phiếu để trả cổ tức với tỷ lệ 15%. Việc nâng vốn điều lệ lên mức 44.666 tỷ đồng, tương ứng tăng 15% giúp ACB là ngân hàng có vốn điều lệ cao thứ 6 toàn ngành.

NIM đạt 3,77% trong 6 tháng đầu năm 2024. Nguyên nhân là do ACB đang có mức lãi suất khá thấp để thu hút khách hàng và tỷ lệ cho vay doanh nghiệp và cho vay ngắn hạn cao hơn ( 68%) nên ACB đã chấp nhận giảm NIM.

P/b hiện nay là 1,43, thấp hơn trung bình ngành. Với mức tăng trưởng tín dụng cao trong quý 2, định giá đang tương đối thấp so với giá trị thực của ngân hàng.

Tỷ lệ ROE, ROA ở mức cao so với ngành lần lượt là 23,85% và 2,34%, rất ít bank có tỷ lệ ROE trên 20% như LPB, MBB, HDB

Một số ngân hàng thường xuyên phải gặp những vấn đề liên quan đến tin tức của các doanh nghiệp lớn như MBB, TCB, dẫn đến khoản trích lập dự phòng chiếm % tương đối lớn, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận.

=> ACB được đánh giá là ngân hàng có chiến lược ổn định và bền vững hơn khi tập trung vào phân khúc khách hàng bán lẻ tiềm năng cả trong hiện tại và tương lai và điều đó cũng thể hiện qua các BCTC trong những năm gần đây, tỷ lệ luôn trên 50% như năm 2023 còng trên 66%.