05/09/2023 Thiệp 24HMoney v2.0 Mới

Thị trường chứng quyền 06/09/2023: Tâm lý tích cực sau kỳ nghỉ lễ

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/09/2023, toàn thị trường có 98 mã tăng, 59 mã giảm và 24 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 2.4 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Sau kỳ nghỉ lễ, thị trường đã khởi động lại với tâm lý khá thoải mái cùng giao dịch có sự sôi động trở lại, sắc xanh được lan tỏa trên diện rộng. Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/09/2023, toàn thị trường có 98 mã tăng, 59 mã giảm và 24 mã tham chiếu.

Ở chiều tăng, sắc xanh tập trung tại nhiều chứng quyền như ACB, FPT, HDB, MBB, MSN, MWG, POW, VNM… với sắc xanh phổ biến quanh 5%. Riêng nhóm chứng quyền MBB và VNM có mức tăng tốt hơn khi nhiều mã ghi nhận sắc xanh hơn 10%. Ở chiều ngược lại, các nhóm chứng quyền HPG, PDR, STB, VHM, VRE và VIC có diễn biến khá ảm đạm khi đa phần các mã đều lùi nhẹ trên dưới 5% hoặc dừng tại tham chiếu.

Trong phiên hôm nay, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền STB (chiếm 27.6% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền HPG (chiếm 13.8%) và chứng quyền VHM (chiếm 13.8%).

Nguồn: VietstockFinance

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 05/09 với tổng mức mua ròng đạt 2.4 triệu CW. Trong đó, CSTB2307 và CVNM2302 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 82 mã, theo sau là HSC với 39 mã, SSI với 30 mã, ACBS với 13 mã, VND với 13 mã, BSC với 2 mã, PHS với 2 mã.

Trong phiên 05/09, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 35.3% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 27.8%, HSC chiếm 18.7%, ACBS chiếm 9.4%, VND chiếm 7.7%, PHS chiếm 1.4%, BSC chiếm 0.2%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 06/09/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2302 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMSN2303 và CVRE2304 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.