Mùa báo cáo KQKD quý 2- Bạn đã biết đọc báo cáo của doanh nghiệp chưa?

Tìm kiếm dấu hiệu – Cách nhận biết báo cáo tài chính có vấn đề

Dấu hiệu này cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng nợ nhiều hơn cả những gì doanh nghiệp đang có – dấu hiệu báo động nếu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lớn hơn 100%.

Ngoài ra bạn cũng có thể theo dõi hệ số khả năng thanh toán lãi vay được tính bằng cách dùng lợi nhuận hoạt động chia cho lãi vay. Bạn cần chú y nếu như hệ số này nhỏ hơn 5.

2. Doanh thu liên tục giảm qua các năm

Nếu doanh nghiệp doanh thu sụt giảm liên tục trong nhiều năm, chứng tỏ doanh nghiệp đã không kinh doanh tốt.

Trong khi các biện pháp cắt giảm chi phí như: bỏ các khoản chi tiêu lãng phí và cắt giảm nhân viên có thể bù đắp cho việc suy giảm doanh thu, nhưng doanh nghiệp cần phải có sự thay đổi trong kinh doanh trong vòng 3 năm nếu không việc cắt giảm sẽ không mang lại giá trị dài hạn.

3. Khoản mục Chi phí khác trên bảng cân đối kế toán cao bất thường

Thông thường khoản mục “chi phí khác” có sự biến động khá nhỏ trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp

Nếu khoản mục “chi phí khác” có giá trị cao bất thường, bạn nên tìm xem điều gì tạo nên khoản mục “chi phí khác” cao đến như vậy. Và bạn có thể dự đoán khoản mục này còn xuất hiện trong tương lai hay không.

4. Dòng tiền thiếu ổn định

Dòng tiền là tín hiệu tốt cho biết sức khỏe của doanh nghiệp, dòng tiền giống như một dòng chạy, lên và xuống. thi tin học văn phòng

Các khoản mục trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy các giao dịch đang được xử lý nhưng chúng không cho ta biết về các giao dịch xảy ra trong tương lai.

Ngược lại, tình trạng thiếu tiền có thể là dấu hiệu việc chưa ghi nhận đúng thực tế về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp

5. Sự tăng lên của các khoản phải thu và hàng tồn kho có liên quan tới doanh thu

Tiền ở các khoản phải thu hoặc trong hàng tồn kho là các khoản tiền không tạo ra lợi nhuận.

Trong khi điều quan trọng là phải có đủ hàng tồn kho để đáp ứng các đơn đặt hàng, tuy nhiên một doanh nghiệp lại không muốn các khoản phải thu chiếm phần nhiều trong doanh thu hoặc trữ nhiều hàng tồn kho không bán được.

6. Liên tục phát hành cổ phiếu

Nhiều cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường chứng khoán, tức là sẽ có nhiều cổ phần bị pha loãng hơn.

Nếu số lượng cổ phần của một doanh nghiệp liên tục tăng hai hoặc ba phần trăm mỗi năm cho thấy doanh nghiệp đang phát hành nhiều cổ phần và làm loãng giá trị của doanh nghiệp.

7. Nợ vay luôn cao hơn tài sản bảo đảm

Kinh nghiệm cho thấy một số doanh nghiệp duy trì ổn định tài sản và nợ vay khi ngành kinh doanh của doanh nghiệp không phụ thuộc vào yếu tố theo mùa hoặc ít bị ảnh hưởng bởi áp lực thị trường. Kể các các doanh nghiệp trong ngành có tính mùa vụ, cũng có thể để nợ nhiều hơn so với tài sản bảo đảm.

Về mặt kỹ thuật, nợ vay cao hơn tài sản bảo đảm nằm trong kế hoạch được lập. Nếu doanh nghiệp để nợ phải trả tăng cao mà không có tài sản bảo đảm cũng có thể là dấu hiệu việc sử dụng đòn bẩy quá nhiều.

Ví dụ: Các doanh nghiệp bất động sản thường lấy cổ phiếu để cầm cố : VIC VHM NVL PDR , để lấy tiền phục vụ hoạt động kinh doanh

=> Giá cổ phiếu đi ngang và sụt giảm dần.

8. Giảm biên lợi nhuận gộp

Biên lợi nhuận là thước đo về tính sinh lời của doanh nghiệp được tính bằng cách lấy lợi nhuận thu được trên doanh thu trong một khoảng thời gian nhất định.

Tỷ suất lợi nhuận biên giảm là điểm nên các nhà phân tích nên lưu ý. Biên lợi nhuận thể hiện chi phí sản xuất trực tiếp ra hàng hóa hoặc dịch vụ và biên lợi nhuận cần phải đủ để trang trải chi phí hoạt động như chi phí nợ.