Khuyến nghị cổ phiếu 11/8

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 11/08/2025.

PVS – Hưởng lợi từ các dự án dầu khí lớn

VCBS nâng giá mục tiêu của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX: PVS) lên 43.278 đồng/cp (+25% so với giá đóng cửa 07/08/2025), kèm khuyến nghị MUA. Triển vọng được hỗ trợ bởi tiến độ tốt tại các dự án khai thác trong nước, đặc biệt là lô B và Sư Tử Trắng 2B. Mảng Cơ khí & Xây dựng (M&C), dịch vụ FPSO/FSO và cảng dịch vụ duy trì biên lợi nhuận ổn định, ít phụ thuộc biến động giá dầu.

DCM – Nâng giá mục tiêu nhờ cải thiện biên lợi nhuận

BVSC điều chỉnh tăng dự báo doanh thu 2025 của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (HOSE: DCM) từ 16.645 tỷ đồng lên 17.642 tỷ đồng và LNST từ 1.924 tỷ đồng lên 2.400 tỷ đồng nhờ sản lượng tiêu thụ và biên lãi gộp Q2 cao hơn kỳ vọng. Giá mục tiêu nâng từ 37.000 lên 48.000 đồng/cp, tiềm năng sinh lời 15,7%, kèm khuyến nghị OUTPERFORM.

GAS – Kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận 2025

BSC duy trì khuyến nghị MUA cho Tổng CTCP Khí Việt Nam (HOSE: GAS) với giá mục tiêu 80.200 đồng/cp. Dự phóng 2025, doanh thu đạt 108.710 tỷ đồng (+5% YoY) và LNST đạt 13.131 tỷ đồng (+26% YoY). Tuy tăng trưởng mảng LPG chậm hơn kỳ vọng, GAS vẫn được hưởng lợi từ diễn biến giá khí và nhu cầu ổn định.

HDG – Tiềm năng tăng trưởng từ BĐS và năng lượng

BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho CTCP Tập đoàn Hà Đô (HOSE: HDG) với giá mục tiêu 33.200 đồng/cp, tiềm năng tăng 18,6%. Giá mục tiêu mới giảm nhẹ 3% so với trước do điều chỉnh dự báo và chuyển thời điểm định giá sang giữa 2026, bù trừ bởi tác động chia cổ tức bằng cổ phiếu. BVSC đánh giá cao HDG nhờ danh mục tài sản giá trị, vận hành nhà máy điện hiệu quả và dư địa tăng trưởng lớn từ cả mảng bất động sản và năng lượng. Nếu các kiến nghị xử lý nhà máy điện được thông qua theo hướng thuận lợi, đây sẽ là động lực hỗ trợ giá cổ phiếu.

Agriseco cũng đưa ra khuyến nghị Tăng tỷ trọng HDG với giá mục tiêu 31.000 đồng/cp (Upside 11%) nhờ triển vọng 2025 tích cực từ mở bán, bàn giao Hado Charm Villas 3 và mảng thủy điện hồi phục.

DTD – Tiềm năng từ dự án KCN và thương mại – dịch vụ

VCBS khuyến nghị MUA cổ phiếu CTCP Đầu tư Phát triển Thành Đạt (HNX: DTD) với giá hợp lý 26.130 đồng/cp. Động lực tăng trưởng đến từ tỷ lệ lấp đầy KCN Đồng Văn III đạt 99% trong 2025, chuẩn bị khai thác khu thương mại – dịch vụ Đồng Văn III vào Q4/2025, cùng các dự án BĐS và hạ tầng giao thông hoàn tất pháp lý, đi vào khai thác từ 2026. Cảng Yên Lệnh vận hành ổn định tạo dòng tiền bền vững cho doanh nghiệp.