#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Giá xăng tăng vọt, thiếu nguồn cung xăng dầu toàn cầu. Cơ hội nào cho cổ phiếu họ P

Thế giới đang phải đối mặt với một cú sốc đứt gãy nguồn cung năng lượng thực sự khốc liệt. Dữ liệu thực tế cho thấy tình trạng khan hiếm và bão giá xăng dầu đang quét qua hàng loạt nền kinh tế lớn.

Tại Ukraine, hình ảnh các trạm xăng phải xếp hàng dài đang trở nên phổ biến, với dự báo giá có thể vượt mốc 100 hryvnia (tương đương khoảng 55 nghìn VNĐ/lít). Tình hình tại Tây Âu còn căng thẳng hơn khi Đức ghi nhận mức giá xăng chót vót khoảng 2,45 Euro/lít (tương đương 80 nghìn VNĐ). Trong khi đó, giá xăng tại Anh đã chứng kiến đà tăng trưởng 100%, và tại Mỹ, giá trung bình cũng đang neo cao ở mức 3,41 USD/gallon.

Sự leo thang này không đơn thuần là câu chuyện thiếu hụt cục bộ, mà nó là hồi chuông cảnh báo về áp lực lạm phát chi phí đẩy có thể tác động đến mọi ngóc ngách của nền kinh tế toàn cầu.

Đứng trước bối cảnh giá năng lượng thế giới tăng vọt, thị trường chứng khoán Việt Nam chắc chắn sẽ có sự phân hóa sâu sắc. Đây là rủi ro cho các ngành sản xuất sử dụng nhiều năng lượng, nhưng lại là cơ hội vàng cho nhóm cổ phiếu Dầu khí.

Đầu tiên, các doanh nghiệp hạ nguồn và phân phối như BSR, PLX, OIL sẽ hưởng lợi trực tiếp. Khi giá bán lẻ có xu hướng tăng theo thế giới, các doanh nghiệp này sẽ ghi nhận mức biên lợi nhuận gộp bứt phá nhờ việc tối ưu hóa được chênh lệch giá hàng tồn kho giá thấp.

Tiếp theo, việc giá năng lượng neo cao sẽ là động lực thúc đẩy các siêu dự án thăm dò và khai thác được tái khởi động mạnh mẽ. Các doanh nghiệp thượng nguồn cung cấp dịch vụ kỹ thuật, khoan và xây lắp như PVS, PVD sẽ bước vào chu kỳ đón nhận khối lượng công việc (backlog) khổng lồ trong các năm tới.

BÀI TOÁN QUẢN TRỊ RỦI RO: KHÔNG ĐỂ CẢM XÚC DẪN DẮT

Thị trường chứng khoán của chúng ta đang có sự thay đổi lớn về chất và lượng. Thống kê cho thấy tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân tại Việt Nam đã bứt phá từ mức 2.8% (giai đoạn trước 2020) lên chạm ngưỡng gần 7% vào cuối năm 2023. Dòng tiền vào thị trường đang rất dồi dào, tạo ra sức bật lớn nhưng cũng đồng nghĩa với việc tâm lý đám đông rất dễ bị kích động, dẫn đến các nhịp kéo fomo (sợ lỡ cơ hội) vượt quá giá trị thực của doanh nghiệp.

Tôi muốn nhắc lại một sự thật khốc liệt trên thị trường tài chính: 90% nhà giao dịch mới thường lỗ trong năm đầu tiên. Nguyên nhân lớn nhất không nằm ở việc chọn sai cổ phiếu, mà nằm ở việc thiếu kỷ luật quản trị vốn và hay mua đuổi giá xanh. Áp lực lạm phát từ giá xăng dầu có thể khiến các chính sách tiền tệ vĩ mô biến động, tạo ra những nhịp rũ bỏ khốc liệt.

Do đó, chiến lược tối ưu lúc này là tuyệt đối giữ cái đầu lạnh. Hãy đưa các cổ phiếu dầu khí tiềm năng vào danh mục theo dõi chặt chẽ, và chỉ kích hoạt lệnh mua khi thị trường xuất hiện những nhịp rung lắc, đưa cổ phiếu chiết khấu về vùng nền giá an toàn.

Hiện tại, anh chị đang quan tâm mã cổ phiếu nào cụ thể trong nhóm Dầu khí, hay muốn phân tích thêm về ngành nghề nào khác đang chịu tác động từ vĩ mô? Phương pháp giao dịch của anh chị thiên về lướt sóng T+ hay nắm giữ theo chu kỳ? Hãy để lại bình luận bên dưới, tôi sẽ hỗ trợ định hướng và bóc tách chi tiết cho anh chị!