ĐHĐCĐ VDS: Lợi nhuận sau thuế quý 1 đạt 110 tỷ đồng

Chiều ngày 08/04, CTCP Chứng khoán Rồng Việt (HOSE: VDS) đã tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2024. Đại hội đã thông qua nhiều nội dung quan trọng như kế hoạch kinh doanh năm 2024, phát hành riêng lẻ tăng vốn, bổ sung nghiệp vụ phát hành chứng quyền.

Kế hoạch lãi 288 tỷ đồng

Năm 2024, Công ty đặt mục tiêu tổng doanh thu 983 tỷ đồng, tăng trên 18% so với thực hiện năm trước. Trong đó, nguồn thu chính từ dịch vụ chứng khoán 418 tỷ đồng, tăng gần 26%; hoạt động kinh doanh môi giới 265 tỷ đồng, tăng 6% và mảng đầu tư được kỳ vọng mang về 200 tỷ đồng, tăng gần 21%. Đáng chú ý, mảng ngân hàng đầu tư dự kiến thu về 60 tỷ đồng, tăng gần 706%, tức gấp 7 lần thực hiện năm trước.

Sau khi trừ tổng chi phí 360 tỷ đồng (tăng 49%), lãi trước và sau thuế của Công ty lần lượt là 360 tỷ đồng và 288 tỷ đồng, cùng đi lùi khoảng 13% so với thực hiện năm trước.

Kế hoạch kinh doanh 2024 của VDS

Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Kế hoạch này được xây dựng trên dự báo VN-Index biến động trong khoảng 1,080 -1,380 điểm và thanh khoản thị trường bình quân đạt 18 - 28 ngàn tỷ đồng/phiên.

Về kế hoạch phân phối lợi nhuận 2023, Công ty dự kiến dùng gần 241.5 tỷ đồng để trả cổ tức bằng cổ phiếu, tỷ lệ 11.5%; trích quỹ khen thưởng phúc lợi và trích quỹ thiện nguyện với cùng tỷ lệ 0.75% tính trên lãi ròng năm 2023, tương đương 2.4 tỷ đồng.

Ngoài ra, HĐQT cũng sẽ trình ĐHĐCĐ kế hoạch phân phối lợi nhuận 2024, gồm tỷ lệ cổ tức 10%, tương đương mức chi 243 tỷ đồng (tính trên vốn điều lệ ước tính cuối năm 2024 sau khi hoàn tất phương án phát hành tăng vốn, không bao gồm phát hành riêng lẻ, là 2,430 tỷ đồng).

Muốn phát hành 114 triệu cp, tăng vốn điều lệ lên 3,240 tỷ đồng

Một trong những nội dung quan trọng khác sẽ trình ĐHĐCĐ là phương án tăng vốn điều lệ thông qua phát hành tối đa 114 triệu cp, với 2 đợt phát hành, tổng vốn tăng tính theo mệnh giá là 1,140 tỷ đồng.

Đợt 1, VDS sẽ phát hành 24.15 triệu cp để trả cổ tức năm 2023, tỷ lệ 100:11.5 (cổ đông sở hữu 100 cp sẽ được nhận 11.5 cp mới), quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu mới không được phép chuyển nhượng. Cổ phiếu phát hành này không bị hạn chế chuyển nhượng. Đồng thời, kế hoạch phát hành 8.85 triệu cp theo chương trình lựa cho cho người lao động (ESOP), tương ứng 4.21% số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Nguồn vốn thực hiện trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tại thời điểm 31/12/2023 trên BCTC hợp nhất kiểm toán năm 2023. Còn ở phương án phát hành ESOP, người lao động sẽ được mua với giá 10,000 đồng/cp.

Nếu đợt 1 hoàn tất, vốn điều lệ Công ty sẽ tăng từ 2,100 tỷ đồng lên 2,430 tỷ đồng.

Đợt 2 được thực hiện sau khi đợt 1 đã hoàn tất, dự kiến chào bán riêng lẻ tối đa 81 triệu cp. Tổng giá trị chào bán theo mệnh giá là 810 tỷ đồng. Giá chào bán không thấp hơn giá thị trường tại thời điểm chào bán hoặc giá trị sổ sách của Công ty tại thời điểm gần nhất. Tổng số tiền thu được, VDS cân đối sử dụng cho các hoạt động giao dịch ký quỹ/ứng trước, tự doanh/bảo lãnh phát hành và tham gia hoạt động thị trường trái phiếu.

Sau 2 đợt phát hành, vốn điều lệ Công ty có thể tăng từ 2,100 tỷ đồng lên 3,240 tỷ đồng.

Phát hành và niêm yết chứng quyền có đảm bảo

Một nội dung khác trình ĐHĐCĐ là việc phát hành và niêm yết chứng quyền có đảm bảo. Các nghiệp vụ được phép thực hiện bao gồm: Phát hành, chào bán, niêm yết chứng quyền; tạo lập thị trường; giao dịch, phòng ngừa rủi ro; môi giới và tư vấn đầu tư.

Song song đó, HĐQT cũng trình ĐHĐCĐ thông qua việc niêm yết các trái phiếu không chuyển đổi, trái phiếu không kèm chứng quyền phát hành ra công chúng trong giai đoạn 2024-2025 của VDS (nếu phát hành) sau khi kết thúc các đợt chào bán tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội.

Thảo luận:

Công ty chia sẻ định hướng tự doanh và quản trị rủi ro ở mảng này. Năm vừa qua khi thị trường lên, Công ty vẫn duy trì tỷ trọng cổ phiếu và trái phiếu là 50:50?

Chủ tịch Nguyễn Miên Tuấn: Việc đầu tư trái phiếu giá trị không còn lớn, công ty đã thanh hoán đáng kể, trái phiếu doanh nghiệp chỉ còn khoảng 50 tỷ đồng. Hiện công ty chủ yếu đầu tư cổ phiếu niêm yết. Định hướng của VDS khi thị trường thấp, Công ty có thể tăng tỷ trọng cổ phiếu lên cao có thể lên đến 100%. Ngược lại khi thị trường có định giá cao thì Công ty sẽ hạ tỷ trọng này. Nguyên tắc là thấp thì mua, cao thì bán.

Hệ thống KRX sẽ đóng góp thế nào cho ngành chứng khoán và Công ty nói riêng?

TGĐ Nguyễn Thị Thu Huyền: Theo lịch trình kiểm thử thì ngày mai (09/04) là ngày kiểm thử cuối cùng. Nếu không có gì thì đầu tháng 5 hệ thống sẽ được đưa vào vận hành. Các CTCK tham gia hoàn thành 100% yêu cầu kiểm thử.

Kế hoạch doanh thu 2024 tăng nhưng chi phí tăng rất cao làm lợi nhuận giảm, xin lý giải?

Chủ tịch Nguyên Miên Tuấn: Kế hoạch năm 2024 được xây dựng trong bối cảnh dự báo thanh khoản thị trường 18 - 20 ngàn tỷ đồng. Thực tế, tình hình quý 1 thanh khoản đang tốt hơn dự báo. Với dự báo này, kế hoạch doanh thu là 983 tỷ đồng, các mảng hoạt động đều tăng. Chi phí tăng mạnh tại sao?

Năm 2023 chi phí thực hiện khoảng 418 tỷ đồng nhưng năm 2022 có dự phòng giảm giá đầu tư được hoàn nhập sang năm 2023 làm chi phí giảm mạnh. Chi phí năm 2024 xây dựng trên cơ sở không có khoản hoàn nhập dự phòng.

Kế hoạch lợi nhuận năm 2024 khá thận trọng, quý 1 thị trường có sự tích cực nhưng diễn biến chung vẫn còn nhiều phức tạp. Trong điều kiện thuận lợi, Công ty vẫn nỗ lực để đạt kết quả tốt hơn.

Nguồn vốn từ tăng vốn sẽ được tập trung cho mảng nào?

Chủ tịch Nguyễn Miên Tuấn: Mức vốn của công ty đứng khoảng 25 trong số các công ty chứng khoán. ROE của VDS đạt 14.5% - 14.7% nhưng do nguồn vốn khiêm tốn nên ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của Công ty. Có CTCK đặt mục tiêu tăng vốn lên trên 10 ngàn tỷ đồng.

Hiện tại VDS đã có hệ thống kinh doanh có hiệu quả nên HĐQT muốn tăng vốn, tăng năng lực cạnh tranh. Vốn sẽ được dùng bổ sung cho các hoạt động như môi giới, cho vay, tự doanh... Theo tình hình hoạt động các năm, 60% vốn của Công ty dùng cho hoạt động tự động, một phần nhỏ đầu tư cho các tài sản cố định.

Vốn vay và một phần vốn tự có dùng để cho vay margin. Trong suốt 4 - 5 năm gần nhất, Công ty cho vay rất thận trọng và không gặp rủi ro trong hoạt động này.

Xin công ty chưa sẻ thêm về kế hoạch phát hành riêng lẻ, đối tác tham gia là nhà đầu tư nội hay ngoại, sẽ có đóng góp gì cho Công ty?

Chủ tịch Nguyễn Miên Tuấn: Việc phát hành riêng lẻ đang trong quá trình làm việc với đối tác, khi có thêm thông tin chúng tôi sẽ chia sẻ cho cổ đông.

Công ty bổ sung nghiệp vụ phát hành chứng quyền (CW)?

Chủ tịch Nguyễn Miên Tuấn: Công ty nghiên cứu thời điểm thích hợp để thí điểm và triển khai nghiệp vụ này. Việc triển khai thêm nghiệp vụ nhằm đa dạng hoạt động cho CTCK, tạo thêm sản phẩm cho nhà đầu tư. VDS đang hướng tới CTCK cung cấp đầy đủ nghiệp vụ.

Nghiên cứu chung thì đóng góp của nghiệp vụ này đối với các CTCK chưa đáng kể. VDS cung cấp để tạo độ phủ sản phẩm và thêm sự lựa chọn cho nhà đầu tư.

Lợi nhuận sau thuế quý 1 đạt 110 tỷ đồng

Kết quả kinh doanh quý 1/2024?

Chủ tịch Nguyễn Miên Tuấn: Doanh thu 283 tỷ đồng, tăng 88% so với cùng kỳ năm. Lãi trước thuế là 138 tỷ đồng, tăng 78% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế 110 tỷ đồng, tăng 97%.

Danh mục cổ phiếu có nhiều cổ phiếu như MWG, BDC, CMG, Công ty đã hiện thực hóa lợi nhuận chưa?

Chủ tịch Nguyễn Miên Tuấn: Công ty đã thanh hoán một phần. Trong đó, DBC là khoản xác định đầu tư ngắn hạn nên đã thanh hoán một phần. Trong báo cáo tài chính quý 1, Công ty sẽ thể hiện rõ ràng tình hình danh mục.

Dư nợ cho vay quý 1/2024 của Công ty?

Chủ tịch Nguyễn Miên Tuấn: Dư nợ cuối quý tăng 23% so với năm 2023. Nếu tăng được vốn thì sẽ đẩy mạnh hơn mảng cho vay margin để có thêm nguồn thu cố định, phát triển doanh thu từ nghiệp vụ môi giới.

Đại hội kết thúc với các tờ trình đều được thông qua.