#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Đã đến lúc chốt lời cổ phiếu dầu khí?

Ông Nguyễn Thế Minh - Giám đốc Khối Nghiên cứu và Phát triển khách hàng cá nhân của Chứng khoán Yuanta Việt Nam - nhận định, các sự kiện chiến tranh và xung đột địa chính trị thường gây tác động tiêu cực lên thị trường chứng khoán trong ngắn hạn. Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng này có xu hướng giảm dần theo thời gian.

Theo thống kê của Yuanta, trung bình sau khoảng 22 phiên giao dịch, chỉ số sẽ hình thành vùng đáy thấp nhất kể từ khi sự kiện bắt đầu. Sau đó, thị trường cần thêm khoảng 47 phiên để phục hồi trở lại mức điểm của ngày khởi phát sự kiện.

Đáng chú ý, mức độ tác động tiêu cực từ các xung đột tại khu vực Trung Đông thường thấp hơn so với những khu vực khác. Để lượng hóa tác động trong ngắn hạn, Yuanta sử dụng mô hình hồi quy nhằm dự báo ảnh hưởng của các yếu tố đến chỉ số S&P 500 trong vòng một tháng sau sự kiện chiến tranh hoặc xung đột.

Kết quả cho thấy, riêng với các biến động tại Trung Đông, giá dầu là yếu tố có tác động ngược chiều mạnh nhất đến S&P 500. Điều này có nghĩa là khi giá dầu tăng mạnh, chỉ số S&P 500 có xu hướng giảm đáng kể.

Trong thực tế, theo ông Minh mỗi khi xảy ra xung đột, giá dầu thường tăng mạnh trong ngắn hạn do lo ngại gián đoạn nguồn cung. Diễn biến này giúp nhóm cổ phiếu dầu khí hưởng lợi tức thời.

Ngược lại, phần lớn các nhóm cổ phiếu còn lại chịu áp lực giảm điểm do tâm lý rủi ro gia tăng và chi phí đầu vào leo thang. Tuy nhiên, theo thống kê trung bình, sau khoảng 22 ngày, thị trường có thể tạo đáy và dần hồi phục. Khi đó, giá dầu cũng có xu hướng hạ nhiệt trở lại.

Vì vậy, trong ngắn hạn, ông Minh khuyến nghị nhà đầu tư có thể cân nhắc tận dụng nhịp tăng mạnh của giá dầu để chốt lời nhóm dầu khí, đồng thời quan sát các nhịp điều chỉnh ở nhóm cổ phiếu khác để tích lũy cho giai đoạn phục hồi sau đó. Vị chuyên gia cũng nhấn mạnh, yếu tố địa chính trị rất khó dự báo.

Tâm điểm thị trường đổ dồn vào cổ phiếu dầu khí. PVD, BSR, PLX tăng trần. “Họ” P trên HNX, UPCoM cũng tăng hết biên độ: OIL, PVO, POV, PTV, PVC, PVS.

Nhóm dầu khí trong nước hưởng lợi và tiếp diễn đà tăng trong bối cảnh giá dầu thô WTI đã tăng mạnh 10% lên gần 70 USD/thùng - mức cao nhất trong 8 tháng. Mỹ và Israel tiến hành các cuộc tấn công phối hợp chưa từng có vào Iran, khiến căng thẳng Trung Đông leo thang. Thị trường lo ngại nguy cơ gián đoạn tại eo biển Hormuz - tuyến vận chuyển khoảng 20% lượng dầu toàn cầu. Trong khi đó, OPEC+ quyết định tăng sản lượng thêm 206.000 thùng/ngày trong tháng 4, tương đương chưa tới 0,2% nhu cầu dầu toàn cầu, mức tăng khá hạn chế.