Cổ phiếu cần quan tâm ngày 10/3

Báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 10/3 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu CSV

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế Cổ đông công ty mẹ của CTCP Hóa chất cơ bản Miền Nam (CSV – sàn HOSE) trong năm 2023 lần lượt đạt 1.945 tỷ đồng (giảm 7,6% so với năm trước) và 230 tỷ đồng (giảm 35%) do giá bán và nhu cầu Xút đều giảm.

Tuy nhiên, trong dài hạn, chúng tôi duy trì quan điểm tích cực đối với CSV nhờ: (1) Nhu cầu mảng Xút–Clo tại Việt Nam vẫn còn lớn; và (2) Vị thế đứng đầu của công ty trong ngành sản xuất Xút–Clo tại Việt Nam khi sở hữu dây chuyền sản xuất hiện đại và công suất sản xuất lớn nhất cả nước.

Với phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) và P/E, BVSC khuyến nghị NEUTRAL cho CSV với giá mục tiêu là 29.600 đồng/cổ phiếu – với tỷ suất sinh lời là 8,8%.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu DGW và PET

CTCK Bảo Việt (BVSC)

BVSC duy trì khuyến nghị Outperform đối với cổ phiếu DGW của CTCP Thế giới số tại mức giá mục tiêu theo DCF là 50.000 đồng/CP (Upside: 43,5%). DGW là cơ hội đầu tư hấp dẫn với P/E 8,5x (2023) và 7,1x (2024), so với mức trung bình 3 năm là 14,2x và mức CAGR giai đoạn 2022-2025 là 12,1%.

Chúng tôi ưa thích DGW với danh mục sản phẩm vượt trội, mô hình kinh doanh năng động và Ban lãnh đạo tâm huyết với những nỗ lực mở rộng doanh nghiệp theo cả chiều dọc lẫn chiều ngang đã được chứng minh.

BVSC cũng đưa ra khuyến nghị Outperform đối với PET của Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí tại mức giá mục tiêu theo DCF là 24.850 đồng/CP (Upside: 15,6%). PET đang giao dịch tại P/E 11,4x (2023) và 9,1x (2024), so với trung bình 3 năm là 11,6x và mức CAGR mạnh mẽ 30% trong 2022 - 2025.

Sau khi thanh lý hết các khoản đầu tư chứng khoán thua lỗ, giai đoạn khó khăn nhất có vẻ đã qua đối với PET. Đồng thời, hoạt động kinh doanh cốt lõi đang cho thấy sự cải thiện, với việc Samsung đang dần cải thiện vị thế cạnh tranh của mình.