Các cổ phiếu tiềm năng phải mua thêm trong năm 2024

Chúng tôi tin rằng các doanh nghiệp liên quan đến công nghiệp bán dẫn như đào tạo nhân lực công nghệ, thiết kế chip và hóa chất sẽ có nhiều dư địa phát triển trong dài hạn.

Hoạt động thương mại phục hồi

Một số sản phẩm xuất khẩu như thép và đồ gỗ đã phục hồi trong Q4/23 và đà phục hồi có thể được duy trì trong các quý tiếp theo Dệt may và thủy sản có thể phục hồi muộn hơn từ khoảng giữa năm 2024. Ngành cảng biển và logistics cũng có thể được hưởng lợi khi sản lượng hàng hóa tăng lên.

Mã cổ phiếu lưu ý: GMD, HAH

Tiêu dùng cải thiện

Đi cùng với sự phục hồi của lĩnh vực sản xuất việc làm và tiền lương dự kiến sẽ cải thiện trong năm 2024. Hơn nữa, Chính phủ sẽ thực hiện cải cách tiền lương từ giữa năm 2024 (dự kiến khoản chi năm 2024 là 3,1 tỷ USD) Ngoài ra, Chính phủ sẽ duy trì một số gói kích thích tài khóa để hỗ trợ nền kinh tế, bao gồm cả việc giảm 2% thuế VAT (trị giá 1,0 tỷ USD) trong nửa đầu năm 2024. Chúng tôi cho rằng các doanh nghiệp sản xuất hàng tiêu dùng thiết yếu sẽ là những người được hưởng lợi sớm nhất.

Mã cổ phiếu lưu ý: VNM, QNS

Thị trường BĐS bắt đầu phục hồi trong năm 2024 từ mức nền thấp

Chúng tôi cho rằng sự phục hồi của lĩnh vực bất động sản (trong nửa đầu năm 2024) sẽ khá chậm chạp và cần Luật Đất đai sửa đổi được thông qua để lĩnh vực này có thể phục hồi mạnh mẽ hơn từ cuối năm 2024. Ngoài ra, lãi suất cho vay giảm mạnh sẽ thúc đẩy nhu cầu vay mua nhà trong 2024 và giúp cải thiện tình hình tài chính của các doanh nghiệp BĐS. Chúng tôi ưa thích phân khúc nhà ở giá rẻ/tầm trung vì phân khúc này có nhu cầu lớn cũng như tỷ lệ hấp thụ cao Phân khúc này cũng nhạy cảm hơn với lãi suất.

Mã cổ phiếu lưu ý: KDH, VHM

Đầu tư tư nhân phục hồi

Chúng tôi kỳ vọng đầu tư tư nhân hồi phục trong năm 2024 do:

1) Doanh nghiệp sẽ triển khai các dự án mới và mở rộng sản xuất để đáp ứng nhu cầu trong nước tăng lên và sự phục hồi của xuất khẩu

2) Lãi suất cho vay thấp hơn, điều kiện tài chính toàn cầu nới lỏng hơn vào nửa cuối năm 2024 và thị trường bất động sản phục hồi có thể thúc đầy một làn sóng đầu tư tư nhân mới.

Sự phục hồi của đầu tư tư nhân sẽ củng cố triển vọng tăng trưởng tín dụng trong năm tới

Mã cổ phiếu lưu ý: MBB, CTG, VIB

Mục tiêu xây dựng ngành bán dẫn

Chúng tôi kỳ vọng ngành bán dẫn toàn cầu sẽ phục hồi vào năm 2024 và bước vào giai đoạn tăng trưởng dài hạn mới. Việt Nam sẽ được hưởng lợi từ xu hướng đa dạng hóa chuỗi cung ứng toàn cầu.

Chúng tôi tin rằng các doanh nghiệp liên quan đến công nghiệp bán dẫn như đào tạo nhân lực công nghệ, thiết kế chip và hóa chất sẽ có nhiều dư địa phát triển trong dài hạn.

Mã cổ phiếu lưu ý: FPT, DGC