Biến động Trung Đông và sự lên ngôi của nhóm Dầu khí

Thị trường khép lại phiên giao dịch tại mốc 1,813 điểm (-32.96 điểm) với 214 mã giảm, điểm sáng tiếp tục đến từ nhóm Dầu khí. Càng về cuối phiên, áp lực xả hàng ngày càng tăng nhiệt, tập trung lại nhóm VN30 như HPG, họ Vin và đặc biệt là VNM (chịu ảnh hưởng nặng nề từ chiến tranh khi Iraq đang là thị trường xuất khẩu sữa chủ yếu của doanh nghiệp này).

Thanh khoản đạt hơn 43 nghìn tỷ đồng đến từ phe bán. Khối ngoại tiếp tục xả hàng với hơn 780 tỷ tại các mã HPG, VHM, VNM,... và tập trung dồn lực vào VPB, SSI, DCM,..

Biến động Trung Đông và sự lên ngôi của nhóm Dầu khí

Áp lực bán tháo đang đè lên nhóm cổ phiếu trụ cột khi hàng loạt mã lớn thuộc nhóm ngân hàng (VCB, BID, CTG, TCB), VNM và VPL đồng loạt rớt giá phá đáy.

👉 Áp lực phân hóa bao phủ toàn thị trường khiến chỉ số và tỷ lệ EMA đồng thuận quay đầu giảm. Ngoài Dầu khí, Bán lẻ và một số mã ngành Phân bón, dòng tiền có dấu hiệu thoái lui nhẹ kèm theo lực cầu bắt đáy. Tuy nhiên, bản chất thị trường không nghiêng về phía tiêu cực, không có dấu hiệu bán hoảng loạn, nội lực của các cổ phiếu cũng được củm cố.

Nhà đầu tư nên chuẩn bị tâm thế như thế nào trong những phiên tiếp theo?

Xung đột Mỹ - Iran đã làm dấy lên rủi ro phong tỏa eo biển Hormuz (nơi trung chuyển 20-22% lượng dầu thô toàn cầu), tạo thành ngòi nổ cho đà tăng của nhóm cổ phiếu dầu khí. Giá dầu Brent vọt lên mức đỉnh 82 USD/thùng và được dự báo có thể bùng nổ chạm mốc 100 - 150 USD/thùng nếu tình hình tiếp tục nằm ngoài tầm kiểm soát.

Do được hưởng lợi từ đà tăng của giá dầu thế giới, nhóm cổ phiếu đã giữ vững xu hướng tăng từ giữa tháng 1/2026, tiêu biểu như PVS, BSR,.... Không chỉ dừng lại ở các doanh nghiệp khai thác hay phân phối, nhóm Phân bón - Hóa chất nhờ đặc thù dùng khí làm nguyên liệu đầu vào, và nhóm Vận tải biển với kỳ vọng hưởng lợi từ việc giá cước vận tải năng lượng leo thang.

Dù diễn biến hiện tại rất dễ kích thích tâm lý FOMO, nhà đầu tư cần phải giữ cái đầu lạnh và có một cái nhìn trực quan. Trước tiên, dư địa tăng giá của cổ phiếu dầu khí vẫn giữ được đà tăng nóng. Tuy nhiên, bức tranh nào cũng có hai mặt: giá năng lượng neo cao sẽ thổi bùng lạm phát và tính khó lường của địa chính trị. Chỉ cần một động thái hạ nhiệt căng thẳng, giá dầu có thể chịu áp lực bán tháo ồ ạt (chỉ so về mặt yếu tố kỹ thuật) đến từ nhóm đầu cơ.

Về chiến lược hành động:

- Đối với vị thế có sẵn hàng: Giữ vị thế, quan sát và tận dụng đà hưng phấn để chủ động chốt lời từng phần nhằm bảo toàn thành quả.

- Đối với các danh mục đang trống vị thế: Không mua đuổi giá trần, quan sát và chờ đợi chỉ số lùi về kiểm định lại vùng hỗ trợ cứng quanh 1.800 điểm để tìm kiếm điểm giải ngân an toàn hơn sau nhịp điều chỉnh kỹ thuật.