Nợ phải trả vượt 1,1 tỷ USD, khả năng trả nợ yếu, Đèo Cả vay cả tiền nhân viên?

Bức tranh tài chính quý 1/2024 của Công ty CP Đầu tư hạ tầng giao thông Đèo Cả (HHV) cho thấy nợ phải trả 27.834 tỷ đồng gấp 3 lần vốn chủ sở hữu 9.826 tỷ đồng, thậm chí cán bộ công nhân viên cho Đèo Cả vay gần 3 tỷ đồng...

Theo đó, báo cáo tài chính quý 1/2024 ghi nhận doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Đèo Cả đạt 689 tỷ đồng tăng hơn 100 tỷ so với cùng kỳ năm ngoái, giá vốn hàng bán tăng mạnh nên lợi nhuận gộp còn 334 tỷ đồng. Chi phí tài chính tăng cao từ 163 tỷ đồng năm ngoái lên 208 tỷ đồng năm ngay, sau khi trừ đi các chi phí phát sinh, thuế, Đèo Cả báo lãi 113 tỷ đồng tăng mạnh so với cùng kỳ năm 2023.

Trong cơ cấu doanh thu, doanh thu các trạm thu phí BOT ghi nhận 476 tỷ đồng chiếm chủ yếu tiếp theo là doanh thu xây lắp 196 tỷ đồng. Giá vốn các trạm thu phí BOT 161 tỷ đồng; giá vốn xây lắp 183 tỷ đồng. Như vậy, Đèo Cả hiện đang thu lãi 315 tỷ từ các trạm thu phí BOT; lãi từ xây lắp 12 tỷ đồng và các nghiệp vụ khác không đáng kể.

Năm 2024, Đèo Cả đặt kế hoạch doanh thu thuần hơn 3.146 tỷ đồng và lãi sau thuế hơn 404 tỷ đồng, lần lượt tăng 17% và 11% so với năm 2023. So với kế hoạch, HHV thực hiện được 22% chỉ tiêu doanh thu và 28% chỉ tiêu lãi sau thuế sau quý 1.

Ở bảng cân đối kế toán đang cho thấy tình hình sức khỏe tài chính không có nhiều triển vọng sáng sủa. Tổng tài sản Đèo Cả tính đến cuối quý 1/2024 37.660 tỷ đồng tăng thêm 1.122 tỉ đồng sau 12 tháng. Bao gồm, tài sản ngắn hạn là 1.172 tỷ đồng và tài sản dài hạn với 35.603 tỷ đồng.

Trong đó, tiền mặt tại công ty hơn 2,5 tỷ đồng, tiền gửi ngân hàng 67 tỷ đồng, tiền đang chuyển 663 triệu đồng, các khoản tương đương tiền còn 226 tỷ đồng.

Nợ phải trả 27.834 tỷ đồng gấp 3 lần vốn chủ sở hữu 9.826 tỷ đồng. Trong cơ cấu nợ phải trả, vay nợ tài chính của Đèo Cả chiếm 74% ghi nhận hơn 20.000 tỷ đồng.

Đặc biệt cán bộ công nhân viên cho Đèo Cả vay gần 3 tỷ đồng. Trình bày về khoản vay của cán bộ công nhân viên, Đèo Cả cho biết đây là khoản vay không giới hạn số tiền vay, thời hạn vay được thể hiện chi tiết trong hợp đồng ký kết, lãi suất vay bằng lãi tiền gửi kỳ hạn 3 tháng tại Ngân hàng Công ty giao dịch. Đây là khoản vay tín chấp.

Với khoản vay nợ trên, trong quý đầu năm, Đèo Cả phải chi 208 tỷ đồng tiền lãi vay, tính trung bình mỗi ngày Đèo Cả phải trả 1,7 tỷ đồng tiền lãi vay ngân hàng.

Một điểm đáng chú ý là tính đến ngày 31/3/2024, nợ ngắn hạn Đèo Cả ghi nhận 2.865 tỷ đồng vượt 1.362 tỷ đồng so với tài sản ngắn hạn. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn là 0,52. Theo lý thuyết, chỉ số này thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp thấp.

Mới đây ngày 26/04/2024, ĐHĐCĐ thường niên 2024 của Công ty không đủ điều kiện tiến hành theo quy định, do tổng số cổ phần có quyền biểu quyết của cổ đông tham dự họp đại diện thấp hơn 51% tổng số cổ phần biểu quyết của Công ty, theo danh sách cổ đông chốt ngày 21/03/2024.

Đồng thời, HHV thông báo mời tham dự họp ĐHĐCĐ thường niên 2024 lần 2 vào ngày 31/05/2024, theo hình thức trực tuyến.