Những mã cổ phiếu hứa hẹn mang lại lợi nhuận "bùng nổ"

BSC đánh giá triển vọng tích cực của DXG, MWG, HPG và TNG, dự báo mức tăng trưởng mạnh mẽ nhờ động lực kinh doanh và chính sách hỗ trợ ngành. Các cổ phiếu này được định giá cao hơn đáng kể so với mức hiện tại, mở ra cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Báo cáo danh mục đầu tư tháng 3/2025 của BIDV Securities (BSC) nhận định tích cực về một số cổ phiếu tiềm năng, kỳ vọng mức tăng trưởng mạnh nhờ động lực kinh doanh vững chắc và chiến lược phát triển rõ ràng của từng doanh nghiệp.

DXG - Mục tiêu 23.100 đồng/cp, tiềm năng tăng 41,7%

BSC đánh giá việc tái khởi động dự án DXH Riverside sẽ là động lực quan trọng thúc đẩy lợi nhuận giai đoạn 2026-2027 và giúp DXG được tái định giá. Doanh thu mở bán dự kiến phục hồi trước, đạt 9.543 tỷ đồng năm 2025 và 19.600 tỷ đồng năm 2026, nhờ các dự án DXH Riverside và Gem Sky World.

Lợi nhuận ròng được kỳ vọng tăng mạnh từ năm 2026, đạt 1.703 tỷ đồng (gấp 7,6 lần so với 2025) khi DXH Riverside bàn giao. Ngoài ra, dự án này còn giúp DXG mở rộng sang phân khúc chung cư cao cấp và tăng quỹ đất tại Bình Dương.

Theo BSC, các rủi ro trước đây đã phản ánh vào giá cổ phiếu, bao gồm hợp đồng cũ tại DXH Riverside, xử phạt tại Gem Sky World và thay đổi nhân sự cấp cao. Với triển vọng tích cực, DXG được định giá ở mức 23.100 đồng/cp, cao hơn 41,7% so với giá hiện tại 16.300 đồng/cp.

MWG - Mục tiêu 78.500 đồng/cp, tiềm năng tăng 34%

Năm 2024, MWG ghi nhận doanh thu thuần 134.341 tỷ đồng (+14% YoY) và lợi nhuận sau thuế 3.733 tỷ đồng (+2.124% YoY), vượt 7% kế hoạch doanh thu và 55,5% mục tiêu lợi nhuận.

BSC kỳ vọng MWG duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận 34% trong năm 2025 nhờ ba yếu tố chính:

Thế Giới Di Động và Điện Máy Xanh tiếp tục là trụ cột lợi nhuận, chiếm 71% tổng lợi nhuận hoạt động nhờ tối ưu danh mục sản phẩm và mở rộng thị phần.

Bách Hóa Xanh bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh, biên lợi nhuận ròng cải thiện từ 0,3% (2024) lên 1,8% (2025).

Các mảng kinh doanh khác, bao gồm Erablue, đóng góp tích cực vào dòng tiền.

Hiện tại, MWG giao dịch với P/E 17 lần, thấp hơn trung bình 2021-2024, chưa phản ánh hết tiềm năng của Bách Hóa Xanh. Với những yếu tố này, MWG có thể đạt mức giá 78.500 đồng/cp, tăng 34% so với giá 58.300 đồng/cp hiện tại.

HPG - Mục tiêu 37.500 đồng/cp, tiềm năng tăng 34%

Sản lượng thép của Hòa Phát dự kiến tăng 33% năm 2025 và 22% năm 2026 nhờ vận hành Dung Quất 2. Ba yếu tố hỗ trợ tăng trưởng gồm:

Chi phí sản xuất cạnh tranh giúp duy trì biên lợi nhuận ổn định.

Hệ thống phân phối mạnh đảm bảo đầu ra sản phẩm.

Chính sách áp thuế chống bán phá giá thép HRC từ Trung Quốc có hiệu lực từ tháng 2/2025, hỗ trợ giá bán trong nước.

Dự báo năm 2025, giá HRC bình quân đạt 550 USD/tấn (+7% so với hiện tại), giúp doanh thu thuần đạt 180.705 tỷ đồng (+30% YoY) và lợi nhuận sau thuế 18.018 tỷ đồng (+50% YoY).

Hiện tại, HPG đang ở đáy chu kỳ với P/B 2025 khoảng 1,3x và 2026 là 1,1x. BSC định giá HPG ở mức 37.500 đồng/cp, cao hơn 34% so với giá 28.000 đồng/cp hiện tại.

TNG - Mục tiêu 30.500 đồng/cp, tiềm năng tăng 30%

TNG, doanh nghiệp dệt may xuất khẩu lớn sang Mỹ và châu Âu, được dự báo tăng trưởng lợi nhuận 30% năm 2025.

Những yếu tố hỗ trợ bao gồm:

Đơn hàng tăng 18% nhờ áp lực tồn kho giảm và nhu cầu phục hồi tại các thị trường xuất khẩu chính.

Chi phí tài chính giảm do không mở rộng công suất trong năm 2025.

Tỷ giá ổn định, giúp lợi nhuận biên cải thiện.

Hiện tại, TNG giao dịch ở mức P/E 7x, thấp hơn trung bình ngành (9x) và mức trung bình chu kỳ trước (8,5x). BSC định giá TNG ở mức 30.500 đồng/cp, tiềm năng tăng 30% so với giá 23.500 đồng/cp hiện tại.