Nhóm quỹ ngoại Dragon Capital chi gần 110 tỷ tăng sở hữu tại PNJ lên hơn 6,2%

Chốt phiên ngày 02/10, giá cổ phiếu PJN là 98.000 đồng/cổ phiếu, giảm 9% so với mức đỉnh 109.300 đồng/cổ phiếu chốt phiên ngày 22/08, ước tính quỹ ngoại đã chi gần 110 tỷ đồng để tăng thêm sở hữu PNJ và chốt phiên ngày 4/10, giá cổ phiếu này giảm tiếp về 95.400 đồng/cổ phiếu.

Nhóm quỹ đầu tư Dragon Capital vừa báo cáo thay đổi về sở hữu của nhóm nhà đầu tư nước ngoài có liên quan là cổ đông lớn Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (mã PNJ-HOSE).

Theo đó, nhóm quỹ đầu tư Dragon Capital vừa báo cáo thay đổi về sở hữu của nhóm nhà đầu tư nước ngoài có liên quan là cổ đông lớn, nhà đầu tư nắm giữ từ 5% trở lên cổ phiếu.

Cụ thể: ngày 2/10/2024, quỹ thành viên của Dragon Capital là Hanoi Investments Holdings Limited đã mua vào hơn 1,1 triệu cổ phiếu PNJ. Sau giao dịch này, tổng mức nắm giữ của Dragon Capital tại PNJ tăng lên 20.977.893 cổ phiếu, tương ứng 6,2082%.

Chốt phiên ngày 02/10, giá cổ phiếu PJN là 98.000 đồng/cổ phiếu, giảm 9% so với mức đỉnh 109.300 đồng/cổ phiếu chốt phiên ngày 22/08, ước tính quỹ ngoại đã chi gần 110 tỷ đồng để tăng thêm sở hữu PNJ và chốt phiên ngày 4/10, giá cổ phiếu này giảm tiếp về 95.400 đồng/cổ phiếu.

Trước đó, VCSC đã có điều chỉnh giảm 2% giá mục tiêu đối với PNJ xuống 115.800 đồng/cổ phiếu nhưng vẫn duy trì khuyến nghị "mua".

Theo VCSC, giá mục tiêu thấp hơn của VCSC là do VCSC giảm dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2029 đi 2% (tương ứng -5%/0%/0% cho các năm 2024/25/26). VCSC giảm 2,2 điểm % giả định biên lợi nhuận gộp mảng bán lẻ năm 2024 do (1) doanh thu cao hơn dự kiến từ trang sức vàng 24K với biên lợi nhuận thấp trong mảng bán lẻ trong nửa đầu năm 2024 và (2) tác động của những thách thức tiềm năng trong việc thu mua vàng nguyên liệu ảnh hưởng đến tác động của trang sức thời trang có khả năng có đóng góp cao hơn trong nửa cuối năm 2024.

Ngoài ra, VCSC cho rằng PNJ có vị thế tốt để dẫn dắt sự tăng trưởng của ngành trang sức có thương hiệu cùng với sự phục hồi tiêu dùng của tầng lớp có thu nhập trung bình và cao của Việt Nam. Trong trung đến dài hạn, VCSC dự báo tầng lớp có thu nhập trung bình đang ngày càng tăng của Việt Nam sẽ ngày càng ưa chuộng việc mua trang sức từ các thương hiệu uy tín thay vì mua từ các cửa hàng nhỏ lẻ không thương hiệu, vốn vẫn chiếm khoảng 67% thị phần trong năm 2022, theo Euromonitor.

Đồng thời, VCSC dự báo PNJ sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) doanh thu bán lẻ ở mức 16% trong giai đoạn 2023-2028, tương ứng với dự báo CAGR EPS của VCSC là 16% cho giai đoạn trên.

Theo thông tin trên HOSE, nhóm Quỹ đầu tư Dragon Capital đã liên tục giao dịch mua, bán các mã Bất động sản và Thép.

Cụ thể: ngày 13/9, nhóm quỹ này thông qua 6 quỹ thành viên đã mua 2,350 triệu cổ phiếu DXG của Công ty Cổ phần Tập đoàn Đất Xanh - trong đó, DC Developing Markets Stragegies Public Limited Company mua 1 triệu cổ phiếu, KB Vietnam Focus Balanced Fund mua 100.000 cổ phiếu; Norges Bank mua 300.000 cổ phiếu; Saigon Investments Limited mua 500.000 cổ phiếu; Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust (Equity) mua 150.000 cổ phiếu; Vietnam Enterprise Investments Limited mua 300.000 cổ phiếu. Qua đó, nâng số lượng cổ phiếu từ 77,48 triệu cổ phiếu, chiếm 10,75% lên hơn 79,836 triệu cổ phiếu, chiếm 11,0776% vốn tại DXG.

Tuy nhiên đến ngày 20/9/2024, Dragon Capital đã bán ròng 850 nghìn cổ phiếu thông qua 3 quỹ thành viên gồm: Amersham Industries Limited và Norges Bank cùng bán 500 nghìn cổ phiếu DXG, ngược lại KB Vietnam Focus Balanced Fund mua vào 150 nghìn cổ phiếu DXG.

Sau giao dịch, quỹ ngoại Dragon Capital giảm tỷ lệ sở hữu vốn DXG từ hơn 79,8 triệu cổ phiếu, chiếm 11,07%, xuống còn hơn 78,9 triệu cổ phiếu, chiếm 10,95% vốn tại DXG.

Sau đó, ngày 25/9, nhóm quỹ này lại mua vào 250.000 cổ phiếu DXG - trong đó, KB Vietnam Focus Balanced Fund mua vào 150 nghìn cổ phiếu DXG; Samsung Vietnam Securites Master Investment Trust (Equity) mua vào 100 nghìn cổ phiếu. Qua đó, lại nâng số cổ phiếu nắm giữ lên hơn 79,336 triệu cổ phiếu, chiếm 11,0082% vốn tại DXG.

Một mã bất động sản khác là NLG của Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long: hai quỹ ngoại thuộc Dragon Capital là Norges Bank và Vietnam Enterprise Investments Limited đã bán ra 400.000 cổ phiếu NLG. Thời gian thực hiện giao dịch là ngày 27/9 và giảm sở hữu NLG từ 23,18 triệu cổ phiếu, chiếm 6,02% xuống còn 22,78 triệu cổ phiếu, chiếm 5,92% tại NLG.

Trước đó, ngày 28/8, Nhóm quỹ thuộc Dragon Capital cũng có báo cáo đã bán ra 3,5 triệu cổ phiếu HSG của CTCP Tập đoàn Hoa Sen - trong đó, quỹ Vietnam Enterprise Investments Limited bán ra 1 triệu cổ phiếu, quỹ Norges Bank bán 1 triệu cổ phiếu, quỹ Amersham Industries Limited bán ra 1 triệu cổ phiếu, và quỹ Hanoi Investments Holdings Limited bán ra 500.000 cổ phiếu.

Sau giao dịch, nhóm quỹ ngoại này giảm sở hữu tại Hoa Sen từ 33,4 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 5,43%) xuống 29,9 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 4,86%). Như vậy, Dragon Capital đã không còn là cổ đông lớn của Hoa Sen kể từ ngày 30/8.

Động thái bán ra của quỹ ngoại Dragon Capital là do cũng trong ngày 30/8, HSG thông báo dự kiến phát hành 5 triệu cổ phiếu ESOP, chiếm 0,81% tổng số lượng cổ phiếu đang lưu hành với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Thời gian hạn chế chuyển là 100% trong thời gian 1 năm, kể từ ngày kết thúc đợt phát hành. Thời gian nhận tiền mua cổ phiếu từ ngày 31/8 đến hết ngày 7/10/2024.