#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Khuyến nghị đầu tư BIDV (BID) – Cơ hội lớn cho năm 2025: Tăng trưởng lợi nhuận 2 chữ số, giá cổ phiếu có tiềm năng tăng mạnh!

Điểm nhấn ấn tượng từ kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2025 (6T2025):

Tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ: BIDV ghi nhận tăng trưởng tín dụng đạt 6,1% so với đầu năm, trong đó tín dụng đối với khách hàng cá nhân (KHCN) tăng 8,6% và khách hàng doanh nghiệp (KHDN) tăng 19%. Đặc biệt, huy động vốn cũng tăng trưởng tích cực 7,1%, chủ yếu đến từ tiền gửi dân cư.

Lợi nhuận trước thuế (LNTT): BIDV đạt LNTT 16.038 tỷ đồng, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, với quý 2/2025 ghi nhận mức tăng 6%. Một kết quả ấn tượng trong bối cảnh chi phí vốn tăng cao, chứng minh sức mạnh vượt trội của BIDV.

Thu nhập ngoài lãi đột phá: BIDV ghi nhận thu nhập ngoài lãi tăng trưởng 23%, chủ yếu nhờ vào việc gia tăng thu nhập từ mua bán trái phiếu và các khoản thu nhập bất thường khác. Đây là yếu tố quan trọng giúp duy trì lợi nhuận trong những tháng đầu năm.

Chất lượng tài sản ổn định: Tuy tỷ lệ nợ xấu có chút tăng nhẹ lên 1,98%, nhưng BIDV đang tích cực xử lý và thu hồi nợ xấu, với kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu cuối năm sẽ giảm mạnh xuống dưới mức 1,3%. Mức này sẽ tạo nền tảng vững chắc cho lợi nhuận trong những quý còn lại của năm.

Triển vọng 2025:

Dự báo năm 2025 sẽ là một năm tăng trưởng vượt bậc của BIDV nhờ vào những yếu tố mạnh mẽ sau:

Tăng trưởng tín dụng bứt phá: 16% là mức tăng trưởng tín dụng mục tiêu trong năm 2025, với sự đóng góp chủ yếu từ các phân khúc doanh nghiệp SME và khách hàng cá nhân.

Biên lãi ròng (NIM) phục hồi: Kỳ vọng biên lãi ròng của BIDV sẽ phục hồi và đạt mức 2,3% - 2,5%, nhờ vào việc kiểm soát chi phí vốn tốt hơn và phát triển các dịch vụ ngoài lãi.

Cải thiện chất lượng tài sản: Với việc đẩy mạnh thu hồi nợ xấu, chất lượng tài sản của BIDV sẽ tiếp tục cải thiện, đặc biệt khi thị trường bất động sản đang có dấu hiệu hồi phục mạnh mẽ.

Tăng trưởng vốn và cổ tức hấp dẫn: BIDV có kế hoạch tăng vốn điều lệ lên 91.870 tỷ đồng và trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ lên đến 19,9%. Điều này không chỉ giúp tăng cường vốn tự có mà còn làm gia tăng giá trị cổ phiếu, tạo cơ hội sinh lời cho các nhà đầu tư.

Khuyến nghị đầu tư:

Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu BIDV (BID) với giá mục tiêu 48.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tiềm năng tăng trưởng lên đến 19% so với giá hiện tại 40.500 đồng/cp. Cổ phiếu BID hiện đang giao dịch ở mức P/B 1,8x, thấp hơn mức trung bình 5 năm (2,2x), cho thấy tiềm năng sinh lời mạnh mẽ.

Phân tích kỹ thuật: Cổ phiếu BID hiện đang có xu hướng tăng giá mạnh mẽ, đặc biệt là khi giá đã phục hồi từ mức hỗ trợ 37.000 đồng và đang nằm trên các đường EMA21 và MA50. Điều này cho thấy lực mua mạnh và xu hướng giá cổ phiếu trong dài hạn tiếp tục duy trì tích cực.