MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Khuyến nghị cổ phiếu 9/12

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 09/12/2024.

CTCK Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG

VCBS dự phóng doanh thu năm 2024 của CTCP Đầu tư Nam Long (NLG – sàn HOSE) đạt 5.755 tỷ đồng (tăng trưởng 81%), lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 641 tỷ đồng (tăng 33%), tương ứng với EPS là 1.666 đồng/cổ phiếu. Đối với năm 2025, VCBS dự báo doanh thu đạt 6.035 tỷ đồng, lợi nhuận thuần đạt 856 tỷ đồng, tương ứng với EPS là 2.225 đồng/ cổ phiếu.

VCBS đánh giá NLG mang triển vọng tích cực trong dài hạn và hiện đang giao dịch tại mức P/B tương đối hấp dẫn. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu NLG với mức định giá hợp lý là 45.904 đồng/ cổ phiếu.

CTCK KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG

Doanh thu quý III/2024 của CTCP Tập đoàn Thép Hòa Phát (HPG – sàn HOSE) giảm 14% so với trước do (1) giá thép giảm trung bình 2% và (2) tổng sản lượng tiêu thụ giảm 7% khi bước vào mùa thấp điểm trong năm. Nhờ chi phí quặng sắt, than cốc giảm nhanh hơn giá thép trong nước, biên lãi gộp của HPG tăng 67bps.

Trong trường hợp giá quặng sắt, than cốc suy giảm, điều này sẽ tác động tích cực lên biên lãi gộp của HPG. KBSV kỳ vọng giá thép đi ngang trong 2025 và sẽ không chịu áp lực điều chỉnh mạnh như giá thép Trung Quốc khi nhu cầu tiêu thụ nội địa tiếp tục gia tăng trong thời gian tới. Hiện tại, lò cao đầu tiên và các dây chuyền đúc, cán thép đã được lắp đặt và chuẩn bị vận hành từ tháng 12/2024. KBSV ước tính Dung Quất 2 sẽ đóng góp 1.1 triệu tấn HRC cho HPG trong 2025.

KBSV khuyến nghị mua với HPG, định giá hợp lý ở mức 34.700 đồng/cổ phiếu, tăng 11.9% so với mức định giá trong báo cáo kỳ trước. So với mức giá đóng cửa ngày 05/12/2024, mức lợi nhuận kỳ vọng ở mức 25.7%.

CTCK KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VNM

Trong quý III/2024, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Sữa Việt Nam (VNM – sàn HOSE) lần lượt đạt 15.549 đồng (giảm 0,8% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 2.403 tỷ đồng (giảm 5,1% so với cùng kỳ), chủ yếu do nhu cầu nội địa giảm. Ngược lại, mảng xuất khẩu và các công ty nước ngoài (chiếm khoảng hơn 18% doanh thu) đã tiếp tục duy trì đà tăng trưởng tốt (tăng 10,3% so với quý trước và tăng 9,5% so với cùng kỳ) nhờ chi phí cạnh tranh.

Theo Global Dairy Trade, giá sữa bột gầy/toàn phần đã tăng lần lượt 3%/12% so với đầu năm 2024 và sẽ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong 2025. Theo Vinamilk, giá sản phẩm sẽ điều chỉnh tăng trong 2025 nếu giá bột sữa tăng quá cao và ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.

KBSV đưa ra khuyến nghị mua với cổ phiếu VNM với giá mục tiêu là 75.000 đồng/CP với tiềm năng tăng giá là 17%, tương đương với mức PER dự phóng cho năm 2025 là 15x, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 17x.

CTCK BIDV (BSC) khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu HDG

Giá cổ phiếu của Tập đoàn Hà Đô 9HDG – sàn HOSE) đã tăng 9% so với báo cáo gần nhất, bên cạnh đó, CTCK BIDV điều chỉnh giá mục tiêu mới giảm 5% so với báo cáo trước chủ yếu do giả định giá bán điện tại Hồng Phong 4 giảm từ 9,35 cent USD/kwh xuống 1.185 VND/kwh (-48%).

BSC điều chỉnh khuyến nghị từ mua sang nắm giữ đối với cổ phiếu HDG, giá mục tiêu năm 2025 là 31.300 đồng/CP (upside 5% so với giá ngày 6/12/2024, bao gồm tỷ suất cổ tức 1.6%) với phương pháp định giá từng phần của doanh nghiệp.

Tuy nhiên, CTCK BIDV cũng lưu ý hai dự án Green Lane và Minh Long có thể là tiềm năng tăng giá bất ngờ nếu các vướng mắc pháp lý của dự án được tháo gỡ.

So với báo cáo trước, lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số 2024/2025 giảm 6% và tăng 5%. CTCK BIDV giảm 48% giá bán điện của Hồng Phong 4 trong năm 2025 và tăng giả định số lượng sản phẩm bàn giao của dự án Charm Villas 3 trong bối cảnh thị trường bất động sản Hà Nội đang thuận lợi.