Khuyến nghị cổ phiếu 1/7

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 01/07/2024.

Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo.

CTCK DSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KDH

DSC ước tính doanh thu quý IV/2024 của CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH – sàn HOSE) đạt 3.260 tỷ (tăng 56% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế đạt 1.017 tỷ (tăng trưởng 39%).

DSC sử dụng 2 phương pháp định giá RNAV và P/B, với các giả định chính Dự án Emeria & Clarita mở bán vào quý IV/2024; Thị trường bất động sản hồi phục giúp nhóm dự án thấp tầng có sức hấp thụ khá bắt đầu từ quý IV/2024. Mức giá mục tiêu DSC ước tính cho cổ phiếu là 40.800 đồng/cổ phiếu.

DSC khuyến nghị, nhà đầu tư có thể giải ngân cổ phiếu ở vùng giá khoảng 34.000-36.000 đồng/cổ phiếu.

Luận điểm đầu tư: Nhờ đặc tính sản phẩm chung cư phù hợp với nhu cầu ở vốn rất mạnh ở các thành phố lớn, dự án Privia (An Dương Vương) bao gồm 3 toàn chung cư, hơn 1.000 căn hộ đã gần như bán hết sau khi mở bán trong quý 4 năm 2023.

DSC nhận thấy, 2 dự án tại Thủ Đức là Clarita và Emeria, vốn đã được lên kế hoạch phát triển từ năm 2013 đang trở lại mạnh mẽ sau khi có sự tham gia góp vốn của Keppel Land (tập đoàn BĐS hàng đầu Singapore). Với động thái được đầu tư xây dựng mạnh tay kể từ năm 2023, DSC kì vọng 2 dự án trên là trọng điểm của doanh số trong giai đoạn 2024-2026.

CTCK SSI (SSI) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu BCM

Becamex IDC (HOSE: BCM) vẫn là doanh nghiệp phát triển KCN hàng đầu Việt Nam với tổng diện tích đất sẵn sàng cho thuê là 357 ha và diện tích đất thương phẩm còn lại là 128 ha tại Thành phố mới Bình Dương (thuộc sở hữu hoàn toàn của BCM).

Ngoài ra, liên doanh VSIP được dự báo sẽ mang lại mức cổ tức ổn định hàng năm.

SSI duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu BCM với giá mục tiêu là 84.700 đồng/cổ phiếu.

CTCK DSC Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG

DSC ước tính kết quả kinh doanh năm 2024 của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG – sàn HOSE) sẽ có sự phục hồi sau năm 2023 đầy khó khăn, dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của MWG dự kiến đạt lần lượt 132.476 tỷ đồng (tăng trưởng 12% so với năm trước) và 3.339 tỷ đồng (tăng trưởng 1.890%).

Với kỳ vọng chiến lược "giảm lượng tăng chất" sẽ giúp doanh nghiệp tối ưu hóa chí phí, con át chủ bài Bách Hóa Xanh có tiềm năng tăng trưởng tích cực và kỳ vọng vào sự phục hồi của mảng ICT, DSC ước tính giá mục tiêu 12 tháng của MWG sẽ đạt mức 68.500 đồng/cổ phiếu.

CTCK MASVN khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VNM

Năm 2023 VNM đã chi trả mức cổ tức bằng tiền là 38,5% (3.850 đồng/CP) và kế hoạch 2024 sẽ không thấp hơn mức này, tại thị giá vùng 65.000 – 66.000 đồng/CP, lợi suất cổ tức đang là 5,8%/năm.

Năm 2024 VNM đưa kế hoạch doanh thu 63.163 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tương ứng 9.376 tỷ đồng. Từ kết quả kinh doanh quý I/2024 chúng tôi kỳ vọng công ty sẽ hoàn thành tốt kế hoạch này. Hiện tại, chúng tôi cần chờ báo cáo kết quả kinh doanh quý II để đánh giá thêm về kết quả năm nay. Với giả định VNM hoàn thành kế hoạch năm, CTCK MASVN kỳ vọng VNM sẽ có mức P/E mục tiêu là 18 lần là mức – 1 Std của trung bình 5 năm, theo đó giá mục tiêu của VNM đạt 79.500 đ/cp.

VNM đang giao dịch tại mức P/E TTM là 16,6 lần, vùng thấp nhất trong 5 năm. CTCK MASVN nhận thấy đây là khoảng đầu tư vừa có lợi suất cổ tức tốt vừa có tiềm năng tăng giá. Nếu kết quả kinh doanh quý II/2024 ghi nhận kết quả tăng trưởng khả quan, CTCK MASVN kỳ vọng đây là sẽ điểm nhấn quan trọng tạo cú huých tốt cho VNM trên đường tìm lại mức định giá hợp lý cho vị thế doanh nghiệp hiện nay.