Đằng sau lợi nhuận kỷ lục của SHB trước khi kén "rể ngoại"

Số liệu báo cáo "hoàn mỹ" chắc hẳn sẽ giúp ích đáng kể cho chiến lược phát triển của SHB, đặc biệt khi ngân hàng này đang đàm phán bán vốn cho đối tác nước ngoài.

Lợi nhuận kỷ lục

Theo kết quả kinh doanh quý I vừa công bố, Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội trong 3 tháng đầu năm đạt lợi nhuận trước thuế hơn 3.500 tỷ đồng, tăng 10,3% so với cùng kỳ và hoàn thành khoảng 35% so với kế hoạch kinh doanh đã được ĐHĐCĐ thường niên thông qua mới đây.

Đến cuối quý I, quy mô cấp tín dụng của SHB đạt khoảng 423 nghìn tỷ đồng; nguồn vốn huy động trên thị trường 1 (các tổ chức kinh tế và dân cư) đạt khoảng 440 nghìn tỷ đồng. Tổng tài sản của SHB đã đạt khoảng 571,5 nghìn tỷ đồng, tăng khoảng 4% so với cuối năm 2022.

Trong đó, SHB đã trải qua một năm 2022 với nhiều thành tích ấn tượng, trong bối cảnh toàn ngành ngân hàng suy giảm. Lãi sau thuế của SHB trong năm ngoái lên tới 7.729 tỷ đồng, tăng gấp rưỡi so với năm 2021, và là mức cao kỷ lục trong lịch sử hoạt động, bằng 2 năm 2020-2021 cộng lại.

Trong năm qua, SHB cũng đã hoàn tất tăng vốn điều lệ từ 26.674 tỷ đồng lên 30.674 tỷ đồng, thuộc top khá ở trong nước, giúp ngân hàng nâng cao tiềm lực tài chính, mở rộng quy mô cho vay, đầu tư vào công nghệ thông tin, đẩy mạnh quá trình số hoá, hướng tới mục tiêu trở thành ngân hàng bán lẻ hiện đại, hàng đầu.

Chặng đường phát triển suốt gần 20 năm qua của SHB gắn liền với vai trò của Chủ tịch HĐQT Đỗ Quang Hiển. Từ khi mua lại Ngân hàng Nông thôn Nhơn Ái giai đoạn 2005-2006, vị doanh nhân họ Đỗ đã chuyển đổi mô hình từ ngân hàng nông thôn sang đô thị, chuyển trụ sở từ Cần Thơ ra Hà Nội năm 2008, rồi niêm yết cổ phiếu trên Sở GDCK Hà Nội (HNX) năm 2009.

Trong 5 năm 2006-2011, tổng tài sản của SHB tăng gấp 55 lần, từ 1.322 tỷ đồng lên 70.990 tỷ đồng, vốn cổ phần tăng gấp 10 lần lên 4.816 tỷ đồng, biến nhà băng này trở thành cái tên đáng chú ý trong khối các nhà băng tư nhân, đặc biệt ở thị trường phía Bắc.

Năm 2012, thực hiện chủ trương tái cơ cấu hệ thống các tổ chức tín dụng, SHB thực hiện sáp nhập với Ngân hàng Habubank. Thương vụ M&A giúp quy mô của SHB tăng lên đáng kể, song cũng mang tới nhiều hệ luỵ với nợ xấu tăng cao, kèm khoản lỗ luỹ kế 1.661 tỷ đồng.

Dù gặp không ít khó khăn, song SHB sau 1 thập kỷ vẫn đã đạt những kết quả tích cực. Tổng tài sản đến cuối quý năm 2022 đạt 550.904 tỷ đồng, gấp gần 5 lần cuối năm 2012, vốn điều lệ tăng gấp 3,5 lần, huy động và tín dụng tăng gấp lên 4,7 lần và 6,8 lần, lên 361.676 tỷ đồng và 378.575 tỷ đồng, và là nhà băng có thị phần khá lớn hiện nay.

Thách thức chờ đón

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) mới tổ chức, cổ đông SHB đã thông qua phương án tăng vốn từ việc phát hành cổ phiếu dành cho nhà đầu tư nước ngoài và nhà đầu tư chiến lược nước ngoài.

SHB cho biết, từ đầu năm 2022, ngân hàng đã triển khai làm việc với các nhà đầu tư nước ngoài là các tổ chức, định chế tài chính lớn. Tuy nhiên, cuối năm 2022 thị trường tài chính và chứng khoán của thế giới và Việt Nam có nhiều biến động, dẫn đến định giá công ty niêm yết nói chung và các ngân hàng nói riêng bị ảnh hưởng tiêu cực.

Liên quan đến việc này, ông Đỗ Quang Hiển, Chủ tịch HĐQT SHB chia sẻ: "SHB như một cô gái đẹp và rất nhiều chàng trai ngoại quốc quan tâm. Tuy nhiên, việc chọn nhà đầu tư cần có khả năng tài chính tốt, chấp nhận đầu tư lâu dài. HĐQT đã và đang tiếp cận với một số nhà đầu tư nhưng với chiến lược từ 3 - 5 năm. Chậm nhất cuối năm nay hoặc đầu năm sau SHB sẽ có những "chàng rể" về trung hạn".

Nếu tính cho cả khoản mục tài sản có khác, thì số dư tới cuối kỳ BCTC vừa qua đã lên tới 54.049 tỷ đồng, tương đương gần 10% tổng tài sản, so với 7,5% hồi đầu năm 2022, và cũng là mức cao nhất từ năm 2014.

Tài sản có khác được xem như tài sản "chết" của các ngân hàng, bởi dù không sinh lời, song vẫn phải trả lãi cho khoản huy động đầu vào.

Số dư tài sản có khác càng cao thì hiệu quả hoạt động càng thấp. Trường hợp điển hình là tại SCB. Tới cuối tháng 6/2022, số dư tài sản có khác của SCB là 228.480 tỷ đồng, chiếm 30% tổng tài sản; thu nhập lãi thực nhận trong nửa đầu năm 2022 của nhà băng này chỉ là 6.291 tỷ đồng, âm tới 16.300 tỷ đồng so với thu nhập lãi được ghi nhận.

Trong khoản mục tài sản có khác của SHB, ngoài lãi phí phải thu, chiếm một phần đáng kể là phải thu liên quan đến thư tín dụng trả chậm, với số dư 17.034 tỷ đồng tới cuối năm ngoái.

Xuất nhập khẩu là lĩnh vực được SHB dành nhiều sự ưu tiên.

Cổ đông lớn nhất của SHB - T&T Group, nên biết, là một "tay chơi" rất có tham vọng trong lĩnh vực nhập khẩu, phân phối hàng hoá cơ bản, đặc biệt là nông sản. Trực tiếp tập đoàn của Chủ tịch Đỗ Quang Hiển cùng hàng chục doanh nghiệp cùng nhóm, nổi bật nhất như CTCP Tập đoàn Tân Long, CTCP HUM, CTCP Thăng Hoa... đã thế chấp hàng trăm nghìn tỷ đồng giá trị hàng hoá tại nhiều chi nhánh, phòng giao dịch SHB trên cả nước suốt nhiều năm qua. Mảng kinh doanh kín đáo này của T&T Group sẽ được đề cập trong một dịp khác.

Ngoài ra, SHB cũng từng có nhiều gắn bó với Vạn Thịnh Phát Group, đã cấp tín dụng với nhiều thành viên trong hệ sinh thái tập đoàn này, với tài sản đảm bảo nhiều nghìn tỷ đồng chủ yếu là quyền lợi từ các hợp đồng hợp tác đầu tư/ hợp tác kinh doanh mang tính nội bộ của nhóm Vạn Thịnh Phát, như CTCP Universal Properties, CTCP Light Key International, CTCP Đầu tư Long An Clerveland, CTCP LA Real, CTCP LA Sky, CTCP Vantage Point, CTCP Tư vấn Đầu tư Long An, CTCP Đầu tư Quốc tế Hinata, CTCP Liberty Dragon...,hay có một giai đoạn là Công ty TNHH Saigon Glory - chủ đầu tư dự án The Sprit of Saigon, nay là One Central Saigon.

Trở lại với chất lượng tài sản và tình hình kinh doanh của SHB, số liệu báo cáo "hoàn mỹ" chắc hẳn sẽ giúp ích đáng kể cho chiến lược phát triển, đặc biệt khi nhà băng này đang triển khai đàm phán bán vốn cho đối tác chiến lược nước ngoài.

Ở chiều ngược lại, việc đẩy rủi ro về phía tương lai cũng sẽ tạo ra áp lực không nhỏ cho ban lãnh đạo SHB trong thời gian tới, khi hệ luỵ từ dịch bệnh hay khủng hoảng trái phiếu, bất động sản được đánh giá sẽ còn tiêu cực đối với các ngân hàng nói chung.