Cục diện ngành ngân hàng trước các định hướng mới về dòng vốn và lãi suất

Ngân hàng Nhà nước vừa ban hành Công văn 9608/NHNN-CSTT nhằm siết chặt kỷ luật thị trường, yêu cầu hạ mặt bằng lãi suất và định hướng dòng vốn tín dụng vào các lĩnh vực sản xuất thực chất. Động thái này tạo ra bước ngoặt phân hóa rõ rệt, định hình lại lợi thế cạnh tranh của các tổ chức tín dụng.

(1) Nhóm ngân hàng có lợi thế tỷ trọng vốn giá rẻ (CASA) cao. Yêu cầu giảm lãi suất huy động tối thiểu 0,5%/năm đối với kỳ hạn từ 6 tháng trở lên và hạ lãi suất cho vay từ 1,5 - 2%/năm đối với lĩnh vực sản xuất, kinh doanh gây áp lực lên biên lãi ròng (NIM). Các nhà băng duy trì tỷ lệ CASA lớn sẽ có dư địa điều chỉnh linh hoạt hơn để giữ chân khách hàng tốt mà không tổn hại hiệu quả tài chính. Các ngân hàng tiêu biểu gồm Techcombank, MBBank và Vietcombank.

(2) Nhóm sở hữu chất lượng tài sản lành mạnh và bộ đệm dự phòng dày. Việc kiểm soát chặt chẽ nợ xấu và quản lý rủi ro đòi hỏi các ngân hàng phải nâng cao chất lượng tài sản và đảm bảo hệ số an toàn vốn (CAR). Vietcombank, Techcombank, HDB và ACB vừa Car tốt vừa tài sản tốt, sở hữu vùng đệm an toàn vững chắc để tuân thủ chuẩn mực và chống chịu biến động thị trường.

(3) Nhóm tập trung vào tín dụng xanh, sản xuất và chuyển đổi số. Định hướng hướng vốn vào các lĩnh vực ưu tiên, công trình trọng điểm, kinh tế tuần hoàn giúp các ngân hàng có sẵn hệ sinh thái dễ dàng tiếp cận hạn mức tăng trưởng tín dụng. Nhóm quốc doanh nắm lợi thế nhờ mạng lưới rộng và danh mục cho vay gắn liền với các dự án kinh tế lớn.

(4) Nhóm duy trì quản trị minh bạch. Thắt chặt quản lý các nghiệp vụ rủi ro giúp thị trường vận hành thực chất hơn. Để đánh giá triển vọng doanh nghiệp, nhà đầu tư nên rà soát các chỉ tiêu trên BCTC như cam kết tài chính, tỷ lệ lãi/phí dự thu và giao dịch với các bên liên quan. Các ngân hàng có bảng cân đối minh bạch như ACB, VCB, TCB là điểm tựa an toàn trong giai đoạn này

Đánh giá chung: Chỉ đạo hạ lãi suất và kiểm soát tín dụng từ Công văn 9608/NHNN-CSTT không gây ảnh hưởng bất lợi đến sức khỏe tài chính dài hạn của các ngân hàng. Ngược lại, đây là động lực quan trọng thúc đẩy các nhà băng tích cực xử lý nợ xấu, tăng cường vốn trung - dài hạn và nâng cao năng lực quản trị, qua đó tạo nền tảng vững chắc để đồng hành cùng mục tiêu tăng trưởng GDP của Chính phủ..

Tác giả : https://www.facebook.com/photo/?fbid=122116428951447746&set=a.122098377213447746

-Thăng Long Official-