MỚI

Tính thuế TNCN 2026

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Cổ phiếu 'vàng' trong danh mục các quỹ: Lối đi nào cho nhà đầu tư cá nhân?

Những cổ phiếu lọt vào danh mục của các quỹ đầu tư lớn không chỉ phản ánh kỳ vọng dài hạn mà còn ẩn chứa chiến lược chọn lọc khắt khe. Việc theo dõi dòng tiền “thông minh” này có thể mở ra bài học đắt giá cho nhà đầu tư cá nhân – từ cách nhận diện giá trị doanh nghiệp đến tư duy đầu tư bền vững.

Theo dõi danh mục đầu tư của các quỹ lớn không chỉ giúp nhà đầu tư cá nhân nhận diện những cổ phiếu đang được “ưu ái” trên thị trường, mà còn mở ra góc nhìn sâu sắc về phương pháp đầu tư bài bản – nơi kỷ luật và tiêu chí rõ ràng được đặt lên hàng đầu, thay vì hành động cảm tính.

Tín hiệu từ dòng tiền thông minh

Các quỹ đầu tư chuyên nghiệp thường vận hành với tầm nhìn trung và dài hạn, từ 3 đến 5 năm hoặc hơn. Quyết định giải ngân của họ không chỉ dựa vào kết quả kinh doanh hiện tại, mà là sự tổng hòa của nhiều yếu tố: xu hướng vĩ mô, chu kỳ ngành, sức cạnh tranh và khả năng mở rộng thị phần trong tương lai.

Dữ liệu mới nhất cho thấy HPG (Hòa Phát) đang dẫn đầu khi có mặt trong danh mục của 32 quỹ, phản ánh niềm tin mạnh mẽ vào vị thế đầu ngành thép cũng như kỳ vọng hưởng lợi khi đầu tư công và bất động sản phục hồi. Theo sau là MBB (Ngân hàng Quân đội) với 30 quỹ, TCB (Techcombank) 28 quỹ, CTG (VietinBank) 26 quỹ và FPT với 24 quỹ đầu tư nắm giữ.

Không chỉ dừng lại ở đó, các mã như ACB, MWG, STB, VPB, VCB cũng xuất hiện với tần suất cao trong danh mục, cho thấy sự ưu tiên dành cho những doanh nghiệp đầu ngành trong lĩnh vực ngân hàng, công nghệ, bán lẻ và sản xuất công nghiệp. Điểm chung nổi bật của các cổ phiếu này là: vốn hóa lớn, thanh khoản cao, nền tảng tài chính ổn định và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Các tiêu chí chọn lọc nghiêm ngặt của quỹ đầu tư

Việc lọt vào “mắt xanh” của nhiều quỹ là kết quả của một quy trình sàng lọc khắt khe. Trước tiên là nền tảng tài chính lành mạnh, thể hiện qua doanh thu – lợi nhuận tăng trưởng đều đặn, cơ cấu vốn hợp lý và năng lực chống chịu trong giai đoạn biến động.

Vị thế đầu ngành là yếu tố then chốt, bởi đây là nhóm doanh nghiệp thường sở hữu lợi thế cạnh tranh dài hạn, dễ dàng vượt qua giai đoạn suy giảm của chu kỳ kinh tế. Thanh khoản cao cũng là điều kiện quan trọng để phù hợp với quy mô vốn lớn của các quỹ. Ngoài ra, mức độ minh bạch trong quản trị, uy tín đội ngũ lãnh đạo, và khả năng thực thi chiến lược dài hạn đóng vai trò quyết định.

Ba nhóm ngành chủ đạo hút vốn quỹ

Dòng vốn của các quỹ hiện đang tập trung chủ yếu vào ba nhóm ngành cốt lõi:

Ngân hàng: Với các mã như MBB, TCB, CTG, ACB, STB, VPB, VCB, VIB, đây là nhóm ngành xương sống của nền kinh tế, được hưởng lợi trực tiếp từ tăng trưởng tín dụng và nhu cầu vốn tại các thị trường đang phát triển như Việt Nam.

Công nghiệp – sản xuất: Tiêu biểu là HPG, được kỳ vọng bứt phá khi làn sóng đầu tư công và bất động sản quay trở lại.

Công nghệ – bán lẻ: FPT và MWG nổi bật nhờ xu hướng chuyển đổi số, sự bùng nổ của AI, công nghệ bán dẫn, cũng như hành vi tiêu dùng dịch chuyển sang các nền tảng bán hàng hiện đại.

Bên cạnh đó, một số ngành như thực phẩm – đồ uống, năng lượng, bất động sản cũng góp mặt, dù với tỷ trọng nhỏ hơn, nhưng đóng vai trò đa dạng hóa rủi ro trong danh mục.

Bài học dành cho nhà đầu tư cá nhân

Thay vì chạy theo tin đồn hay “sóng ngắn”, nhà đầu tư cá nhân có thể học hỏi cách tiếp cận có hệ thống từ các quỹ: đánh giá kỹ lưỡng nền tảng doanh nghiệp, nhìn nhận triển vọng dài hạn, phân tích rủi ro từ nhiều góc độ và đặt yếu tố quản trị lên hàng đầu.

Tuy nhiên, một lưu ý quan trọng là không nên sao chép nguyên danh mục của các quỹ, bởi khẩu vị rủi ro, quy mô vốn và mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư cá nhân rất khác biệt. Việc tham khảo dòng vốn lớn chỉ nên được xem là một “bản đồ định hướng”, từ đó điều chỉnh chiến lược sao cho phù hợp với năng lực tài chính và kỳ vọng sinh lời riêng.