Cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/12

Lược trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 16/12 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu VNM

CTCK BIDV (BSC)

Mặc dù nhu cầu nội địa trong quý III/2022 dần phục hồi sau nỗ lực tái cấu trúc kênh phân phối trong quý II/2022, giúp doanh thu CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk, mã chứng khoán VNM – sàn HOSE) tăng 10% so với quý trước, tương đương cùng kỳ năm 2021, nhưng lợi nhuận sau thuế vẫn suy giảm 22%.

Nguyên nhân do biên lợi nhuận gộp giảm 3,4 điểm cơ bản do mức tăng giá đầu ra 5% chưa đủ bù đắp mức tăng giá nguyên vật liệu đầu vào ước tăng từ 20 - 25% và tác động của chi phí tài chính tăng 125%, tương đương 3,4% lợi nhuận sau thuế do chi phí sử dụng vốn tăng 72,6% và lỗ hoạt động tài chính tăng 6,43 lần so với cùng kỳ.

Luận điểm đầu tư dành cho VNM, đó là sức mạnh từ nội tại doanh nghiệp đầu ngành sữa (khoảng 60% thị phần) – sở hữu tổng đàn dẫn đầu cả nước giúp VNM đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định và năng lực tài chính lành mạnh.

Bên cạnh đó, biên lợi nhuận gộp năm 2023 được hỗ trợ 2,9 điểm phần trăm so với cùng kỳ 2022 nhờ (1) Mức tăng giá bán từ 1 - 2% so với cùng kỳ và giá nguyên vật liệu có dấu hiệu hạ nhiệt về mức đầu năm 2021.

BSC kỳ vọng doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế của VNM năm 2022 lần lượt đạt 60.727 tỷ đồng (giảm 0,3% so với năm trước) và 8.836 tỷ đồng (giảm 16%), tương đương EPS là 3.765 đồng và PE FW là 20,6 lần.

BSC khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu VNM với giá 87.000 đồng/CP, upside 12% so với giá ngày 14/12/2022 với phương pháp DCF và P/E, với tỷ trọng là 50% - 50%.

Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu TLG tại ngưỡng 60.000 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu TLG của Công ty cổ phần Tập đoàn Thiên Long đang hình thành xu hướng hồi phục khá tốt sau khi tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng giá 45.5. Thanh khoản cổ phiếu duy trì nằm trên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng nhịp với đà tăng.

Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên ngưỡng MA20 và MA50, báo hiệu xu hướng tăng giá đang duy trì. Chỉ báo MACD và RSI đều ủng hộ xu hướng tăng.

Khuyến nghị nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 51.0 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng đỉnh cũ 60.0. Cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ 45.5.

Khuyến nghị mua cổ phiếu MSN, giá mục tiêu 118.100 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Luỹ kế 9 tháng đầu năm 2022, doanh thu thuần hợp nhất của CTCP Tập đoàn Masan (MSN – sàn HOSE) đạt 55.546 tỷ đồng - giảm 14,3% so với mức nền cao của cùng kỳ năm ngoái khi không còn hợp nhất mảng thức ăn chăn nuôi của MML. Trên cơ sở so sánh tương đương, doanh thu thuần của Masan tăng nhẹ 4,8%, chủ yếu được dẫn dắt bởi tăng trưởng của MHT (tăng 21,3%) và MCH (tăng 5,5%).

Trong năm 2022, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần MSN đạt 76.636 tỷ đồng (giảm 13,5% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 4.464 tỷ đồng (giảm 55%, do loại trừ mảng MNS Feed).

Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MSN, giá mục tiêu 118.100 đồng/CP, cao hơn 22,9% giá đóng cửa ngày 14/12/2022.