MỚI

Thiệp giáng sinh độc lạ

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Cơ hội đầu tư mở ra ở cổ phiếu bán lẻ và xây dựng

Các CTCK dự báo VN-Index giằng co 1.650–1.670 điểm, cơ hội nằm ở nhóm bán lẻ, xây dựng, chứng khoán.

KBSV cho biết CTD ghi nhận doanh thu 24.867 tỷ và LNST 454 tỷ đồng, tăng lần lượt 18% và 47% so với cùng kỳ, nhờ hoàn nhập dự phòng 160 tỷ đồng từ Saigon Glory. Biên lợi nhuận gộp FY25 đạt 3,1%, thấp hơn kế hoạch ban đầu do giá nguyên liệu tăng và cạnh tranh gia tăng. 

Backlog cuối quý I/2026 ước đạt 45.000 – 50.000 tỷ đồng, trong đó mảng hạ tầng sẽ đóng góp lớn. KBSV kỳ vọng thị trường bất động sản phục hồi giai đoạn 2026 – 2027 sẽ giúp backlog tăng trưởng mạnh, đồng thời việc tái cấu trúc Unicons sẽ cải thiện biên lợi nhuận.

Nửa đầu năm 2025, SCS đạt doanh thu 558 tỷ đồng (+17%) và LNST 359 tỷ đồng (+7%), hoàn thành gần 50% kế hoạch năm. Lợi nhuận tăng chậm hơn doanh thu do hết ưu đãi thuế từ cuối 2024. SCS được hưởng lợi từ tăng trưởng thông lượng hàng quốc tế, thêm khách hàng mới và nhà ga T3 Tân Sơn Nhất đi vào vận hành. 

KBSV cho rằng SCS nhiều khả năng tham gia dự án nhà ga hàng hóa tại Long Thành, mở rộng triển vọng dài hạn. Doanh nghiệp tài chính lành mạnh, duy trì cổ tức tiền mặt cao (2025 dự kiến 6.000 đồng/cổ phiếu).

PHS đánh giá MWG tiếp tục duy trì tăng trưởng ổn định, doanh thu lũy kế 8 tháng 2025 đạt gần 100.000 tỷ đồng (+13,5%). Chiến lược 2026 – 2030F đặt mục tiêu CAGR 15%/năm cho chuỗi ĐMX/TGDD, mở rộng Bách hóa xanh ra miền Bắc từ 2026, hướng tới IPO chuỗi vào 2028 – 2030. 

Dự báo doanh thu 2025F/26F đạt 153.911/173.079 tỷ đồng, LNST 6.289/7.821 tỷ đồng. Biên lợi nhuận cải thiện lên 4,1 – 4,5%. Giá trị hợp lý ước đạt 92.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng 17%.