BMS báo lãi quý 2 giảm 81%, đẩy mạnh vay nợ và phát hành trái phiếu để tài trợ tài sản tài chính

CTCP Chứng khoán Bảo Minh (UPCoM: BMS) vừa công bố BCTC quý 2/2024 với lãi sau thuế chỉ hơn 16 tỷ đồng, giảm đến đến 81% so với cùng kỳ do kinh doanh chứng khoán không hiệu quả. Cuối quý 2, quy mô tài sản tài chính của BMS tăng mạnh, nguồn tài trợ phần nhiều từ đi vay và phát hành trái phiếu ngắn hạn.

Lãi giảm mạnh do tự doanh suy yếu

Quý 2/2024, doanh thu hoạt động của BMS giảm đến 65% so với cùng kỳ, còn hơn 49 tỷ đồng, tác động chính bởi lãi từ tài sản tài chính FVTPL giảm đến 83%, chỉ còn gần 24 tỷ đồng.

Trong đó, Công ty ghi nhận giảm mạnh ở cả lãi bán các tài sản tài chính FVTPL, chênh lệch tăng về đánh giá lại các tài sản tài chính FVTPL (chủ yếu ở kênh cổ phiếu) và cổ tức, tiền lãi phát sinh từ tài sản tài chính FVTPL.

Dù doanh thu môi giới chứng khoán và tư vấn tài chính tăng trưởng mạnh, lần lượt ghi nhận mức tăng đến 485% và 935%, đồng thời chi phí hoạt động cũng giảm mạnh 45% còn hơn 16 tỷ đồng, nhưng vẫn không đủ để xoay chuyển tình thế.

Sau cùng, BMS chỉ lãi sau thuế hơn 16 tỷ đồng, giảm đến 81% so với cùng kỳ, qua đó chỉ lãi lũy kế hơn 32 tỷ đồng sau 6 tháng đầu năm.

So với kế hoạch lãi cả năm hơn 65 tỷ đồng được ĐHĐCĐ thường niên 2024 thông qua, BMS đã thực hiện gần 50%. Lưu ý rằng, kế hoạch lãi sau thuế 2024 mà Công ty đặt ra thấp hơn 23% so với thực hiện năm 2023. Năm trước, Công ty lãi sau thuế hơn 84 tỷ đồng.

Kết quả kinh doanh quý 2/2024 của BMS

Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Gia tăng vay nợ và phát hành trái phiếu để tài trợ tài sản tài chính

Tổng tài sản của BMS tại thời điểm cuối quý 2 đạt gần 1,606 tỷ đồng, tăng 37% so với đầu năm, tương ứng giá trị tăng thêm gần 435 tỷ đồng. Biến động lớn chủ yếu diễn ra ở các tài sản tài chính.

Các biến động chủ yếu trên tài sản tài chính của BMS

Nguồn: BCTC quý 2/2024 của BMS

Cụ thể, khoản mục tiền của BMS tăng mạnh 172% lên gần 660 tỷ đồng, hầu như toàn bộ là tiền gửi ngân hàng. BMS cũng phát sinh mới 360 tỷ đồng giá trị đầu tư HTM, cụ thể là đầu tư số lượng 12,600 trái phiếu chưa niêm yết.

Ngoài ra, giá trị các tải sản tài chính FVTPL cũng tăng 11% lên gần 542 tỷ đồng, trong đó có gần 244 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết, 98 tỷ đồng cổ phiếu chưa niêm yết và còn lại là 200 tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết.

Danh mục tài sản tài chính của BMS tại thời điểm cuối quý 2/2024

Nguồn: BCTC quý 2/2024 của BMS

Ở chiều ngược lại, BMS không còn ghi nhận giá trị phải thu bán các tài sản tài chính gần 371 tỷ đồng như ở đầu năm, bao gồm phải thu CTCP QH số tiền 304 tỷ đồng, CTCP Cảng Quốc tế QTM gần 8 tỷ đồng và các khách hàng cá nhân gần 59 tỷ đồng.

Động lực cho các thay đổi trên tài sản tài chính của BMS phần nhiều đến từ gia tăng nợ thông qua vay ngắn hạn và phát hành trái phiếu ngắn hạn.

Các biến động chủ yếu về nợ ngắn hạn của BMS

Nguồn: BCTC quý 2/2024 của BMS

Cụ thể, dư nợ vay ngắn hạn cuối quý 2 của BMS tăng thêm gần 193 tỷ đồng so với đầu năm. Bên cạnh đó, BMS cũng phát hành mới trái phiếu ngắn hạn trị giá 260 tỷ đồng.

Theo thông tin từ HNX, trái phiếu này có mã BMSH2425001, phát hành ngày 21/06/2024 và có kỳ hạn 13 tháng đến ngày 21/07/2025, chỉ được phát hành cho các cá nhân và tổ chức chuyên nghiệp.

Trái phiếu thuộc loại “ba không” với không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không bảo đảm. Lãi suất phát hành được công bố là 9.5%/năm, kỳ hạn trả lãi 13 tháng, gốc thanh toán một lần khi đến hạn.

Sau các động thái kể trên, dư nợ ngắn hạn của BMS cuối quý 2/2024 được nâng lên mức 782 tỷ đồng, tăng 110% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm gần 410 tỷ đồng. Qua đó, nâng tỷ trọng trên tổng nguồn vốn từ 32% ở đầu năm lên 49% cuối quý 2.