75 nghìn tỷ phân phối - Tiền lớn thoát hàng

Mời nhà đầu tư theo dõi phân tích.

Phiên phân phối thứ hai: Phiên giao dịch hôm nay

◦ Bản chất không phải là một phiên giảm điểm rõ rệt, nhưng lại là một phiên có khối lượng gia tăng.

◦ NauStock quan sát thấy rất nhiều cổ phiếu bị áp lực chốt lời ở vùng cao, với bóng nến phía trên rất dài, ví dụ như VND, Sale, SSI, FTS (thậm chí có lúc về gần sàn), VCI.

◦ Các cổ phiếu ngân hàng như CTG, ACB cũng bị bán mạnh từ gần trần về mức tăng thấp hoặc thậm chí tăng ít.

◦ Mặc dù không hoàn toàn chuẩn theo định nghĩa máy móc, nhưng NauStock coi đây là một phiên phân phối vì bản chất là dòng tiền lớn đang thoát khỏi thị trường để chốt lời.

◦ Nhiều cổ phiếu dẫn dắt (leading) và có thể cả toàn thị trường đều có dấu hiệu phân phối.

◦ Phiên này có thanh khoản kỷ lục và nhiều cổ phiếu có dấu hiệu tạo hai đỉnh.

◦ Các nhóm chứng khoán và bất động sản đều không vượt được vùng đỉnh cũ của ngày 29 tháng 7, cho thấy lượng hàng kẹp ở vùng giá cao vẫn còn.

Đánh giá và khuyến nghị của NauStock về thị trường sau các phiên phân phối

• Rủi ro điều chỉnh: NauStock đang nghiêng về kịch bản thị trường điều chỉnh trong ngắn hạn, không còn là thị trường tích cực để tự tin mua đuổi nữa. Tâm lý thị trường cũng đã hạ nhiệt và chuyển về mức trung tính.

• Thị trường chưa sập mạnh ngay: Mặc dù có hai phiên phân phối, thị trường khả năng cao sẽ chưa giảm mạnh ngay lập tức. Nó vẫn sẽ có những pha co giật lên (kéo xanh) để tạo cơ hội cho nhà đầu tư bán.

• So sánh lịch sử:

◦ Giai đoạn uptrend 2021: Thị trường có ba phiên phân phối rồi giảm mạnh một mạch 14-16% chỉ số. Giai đoạn này thị trường tăng rất nóng, kéo dòng tiền FOMO vào nhiều, sử dụng margin cao, nên nhịp giảm rũ bỏ rất sốc và nhanh.

◦ Đầu năm 2024: Thị trường có 4-5 phiên phân phối rồi giảm hơn 8% chỉ số. Giai đoạn này thị trường tăng không quá mạnh, tăng dần dần và phân hóa, nên nhịp giảm không quá sốc và cho nhà đầu tư nhiều thời gian để cân nhắc bán.

• Dự báo cho thị trường hiện tại: Thị trường hiện tại của chúng ta được đánh giá là tăng khá nhanh và dốc. Do đó, cần đề phòng khả năng thị trường sẽ chỉ cần đến cây phân phối thứ ba hoặc thứ tư là sẽ giảm rất sốc và nhanh, không còn cơ hội để bán nữa.

• Mức độ điều chỉnh dự kiến: Trong một uptrend, nếu không có thông tin vĩ mô quá xấu, mức độ điều chỉnh trung bình khoảng 10% về chỉ số, có thể về khoảng 1400 điểm.

• Khuyến nghị cho nhà đầu tư:

◦ Hết sức lưu ý và cân nhắc chốt lời dần để bảo vệ thành quả.

◦ Đặc biệt đối với nhóm chứng khoán và bất động sản, có dấu hiệu tạo hai đỉnh ngắn hạn, cần chốt lời dần, nhất là những ai cầm nhiều. NauStock đã chốt nốt phần Đất Xanh còn lại.

◦ Tuyệt đối không có điểm mua mới ở thời điểm này.

◦ Những phiên thị trường kéo lên trong thời gian tới sẽ là cơ hội để bán hạ tỷ trọng, không phải để mua.

◦ Tập trung vào quản trị rủi ro.

◦ Nếu chưa tham gia thị trường, nên theo dõi và đợi nhịp sóng sau sẽ an toàn hơn rất nhiều.

NauStock vẫn nhấn mạnh rằng hôm nay chưa đủ để xác nhận là đỉnh, thị trường vẫn có thể tiếp tục kéo lên vài phiên nữa, thậm chí vượt đỉnh để tạo cơ hội cho nhà đầu tư chốt lời dần. Tuy nhiên, đã có hai lần xả hàng lớn ra thị trường vào ngày 29 tháng 7 và ngày 5 tháng, nên cần hết sức cẩn trọng.

Tất cả sẽ được chúng ta cùng nhau phân tích trong video ngày hôm nay.