TNG sửa đổi, bổ sung nhiều nội dung quan trọng tại lô trái phiếu trị giá 400 tỷ đồng

Ngày 10/04/2024, HĐQT CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (HNX: TNG) thông qua việc sửa đổi, bổ sung nhiều nội dung trong toàn văn phương án phát hành trái phiếu ra công chúng tri giá 400 tỷ đồng, nổi bật với những thay đổi về giá trị trái phiếu được bảo đảm, phương án sử dụng vốn và kế hoạch thanh toán nợ.

Cụ thể, tài sản bảo đảm cho trái phiếu vẫn bao gồm công trình xây dựng và máy móc thiết bị của nhà máy TNG Đại Từ tại xã Tiên Hội, huyện Đại Từ, tỉnh Thái Nguyên, bên cạnh số lượng 10 triệu cp TNG thuộc sở hữu của ông Nguyễn Văn Thời - Chủ tịch HĐQT TNG.

Tuy nhiên, theo 2 chứng thư thẩm định giá do Chi nhánh Hà Nội – CTCP Giám định và Thẩm định tài sản Việt Nam (VAAE chi nhánh Hà Nội) cấp ngày 20/03/2024, giá trị trái phiếu được bảo đảm đã giảm còn hơn 362 tỷ đồng, thay vì hơn 365 tỷ đồng như 2 chứng thư thẩm định giá trước đó cũng của VAAE chi nhánh Hà Nội, lần lượt vào ngày 7 và 18/09/2023.

Nguồn: TNG

Theo phương án mới, toàn bộ số tiền tối đa 400 tỷ đồng thu được từ việc chào bán trái phiếu ra công chúng sẽ được TNG giải ngân từ quý 2-4/2024, nhằm thanh toán tiền lương cho cán bộ công nhân viên 224 tỷ đồng và thanh toán tiền nguyên phụ liệu, dịch vụ 176 tỷ đồng cho 30 nhà cung cấp.

Trong khi ở phương án ban đầu, TNG dự kiến giải ngân sớm hơn, cụ thể từ quý 1-3/2024. Đối tượng thanh toán cũng có sự khác biệt, bao gồm tiền lương cán bộ công nhân viên chỉ là 200 tỷ đồng và có sự xuất hiện của khoản tiền bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp 24 tỷ đồng. Đối với khoản thanh toán tiền nguyên phụ liệu, dịch vụ dù cũng là 176 tỷ đồng, nhưng số lượng nhà cung cấp trong phương án ban đầu lên đến 33.

Nguồn: TNG

Tại mục nguồn trả nợ trái phiếu, TNG bổ sung thêm bảng dự kiến kế hoạch kinh doanh, doanh thu lợi nhuận, vốn chủ sở hữu và vốn vay trong giai đoạn 2024-2028. Theo đó, TNG sẽ sạch nợ trái phiếu tại thời điểm 31/12/2028.

Nguồn: TNG

Kế hoạch thanh toán nợ cũng có sự thay đổi với cụm "tiền thu được từ hoạt động kinh doanh sau khi trừ đi các chi phí vẫn đủ thể thanh toán các khoản lãi và nợ gốc..." được chuyển thành "tiền thu được từ hoạt động kinh doanh, sau khi trừ các nghĩa vụ thuế phải nộp Nhà nước và chi phí hoạt động, vẫn đủ để thanh toán các nợ lãi và gốc đến hạn..."

Ngoài ra còn được bổ sung ví dụ chi tiết hơn, theo đó trái phiếu dự kiến phát hành trong năm 2024 với kỳ hạn 48 tháng, đáo hạn năm 2028. Lãi suất cố định 9.5%/năm trong 4 kỳ tính lãi đầu tiên và giả định bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bằng VND thông thường kỳ hạn 12 tháng được công bố trên trang điện tử tại ngày xác định lãi suất hàng năm bởi Ngân hàng Vietcombank, BIDV, Vietinbank và Agribank là 6%/năm, lãi suất trái phiếu từ kỳ tính lãi thứ 5 đến khi đáo hạn sẽ là 9.5%/năm, tương đương TNG phải thanh toán 9.5 tỷ đồng tại mỗi kỳ tính lãi.

Thực chất, trong nội dung trước điều chỉnh, TNG cũng đã nêu rất rõ về khoản lãi suất cố định 9.5%/năm cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên, còn lãi suất các kỳ sau bằng trung bình cộng lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bằng VND, trả sau thông thường, áp dụng cho kỳ hạn 12 tháng được công bố trên trang điện tử chính thức của 4 Ngân hàng kể trên tại ngày xác định lãi suất cộng với biên độ 3.5%/năm.

TNG bổ sung thêm bảng thanh toán lãi chi tiết cho giả định lãi suất 9.5%/năm

Như vậy, với các điều khoản còn lại không có gì thay đổi, TNG dự kiến phát hành lô trái phiếu kể trên ra công chúng từ quý 1-2/2024, kỳ hạn 48 tháng. Ngày cụ thể sẽ do Chủ tịch HĐQT TNG quyết định. Về hình thức, đây là trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm.

Phương án phát hành này thực tế đã được ĐHĐCĐ thường niên 2023 của TNG thông qua. Sau đó, HĐQT TNG thông qua toàn văn phương án phát hành vào ngày 26/12/2023 và phê duyệt hồ sơ đăng ký chào bán sau đó một ngày.

Theo thông tin từ HNX, TNG hiện đang không lưu hành bất kỳ lô trái phiếu nào. Trái phiếu đáo hạn gần nhất là vào 30/09/2023.