19/11/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Thị trường chứng quyền tuần 20-24/11/2023: Bên bán chiếm ưu thế vượt trội

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/11/2023, toàn thị trường có 15 mã tăng, 205 mã giảm và 21 mã tham chiếu (tham khảo hình bên dưới). Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.91 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/11/2023, toàn thị trường có 15 mã tăng, 205 mã giảm và 21 mã tham chiếu (tham khảo hình bên dưới).

Độ rộng thị trường. Đvt: %

Nguồn: VietstockFinance

Ở chiều tăng, chỉ có một số nhóm chứng quyền riêng lẻ thuộc nhóm STB, HPG, TCB, FPT còn giữ được sắc xanh nhẹ. Ngược lại, hầu hết các nhóm chứng quyền còn lại đều giảm điểm trung bình 5%.

Nguồn: VietstockFinance

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 17/11 với tổng mức bán ròng đạt 2.91 triệu CW. Trong đó, CSTB2308 và CHPG2311 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS, SSI, HCM, ACBS, VND hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 20/11/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2309 và CHDB2302 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMBB2307 và CVNM2303 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.