Thị trường chứng quyền 15/06/2023: Thị trường sôi động với các chứng quyền mới niêm yết

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/06/2023, toàn thị trường có 42 mã tăng, 17 mã giảm và 13 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1,223,700 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/06/2023, toàn thị trường có 42 mã tăng, 17 mã giảm và 13 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền trong phiên 14/06 đã trở nên sôi động hơn khi có một lượng cung lớn chứng quyền gia nhập thị trường. Cụ thể, Công ty chứng khoán KIS đã quay trở lại thị trường sau khoảng thời gian vắng bóng với 21 mã chứng quyền mới được niêm yết, đa dạng về thời gian đáo hạn và tài sản cơ sở như chứng quyền HDB, VIC, POW, NVL, PDR…

Sắc xanh tập trung tại các nhóm chứng quyền ACB, MSN, NVL, PDR, POW, STB và VRE với mức tăng phổ biến trên dưới 10%. Ở chiều ngược lại, áp lực điều chỉnh xuất hiện tại các chứng quyền HPG, MBB, VPB và MWG với mức giảm quanh 5%.

Trong phiên 14/06, thanh khoản sôi động tập trung tại nhóm chứng quyền VNM khi chiếm hơn 15.1% khối lượng thị trường, theo sau là nhóm chứng quyền VHM chiếm 13.5%, chứng quyền MWG chiếm 11.3%.

Thị trường chứng quyền 15/06/2023: Thị trường sôi động với các chứng quyền mới niêm yết

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 14/06 đạt 16.68 triệu đơn vị, tăng 29.13%; giá trị giao dịch đạt 14.44 tỷ đồng, giảm 0.12% so với phiên 13/06. Trong đó, CVNM2212 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, với 2,139,300 CW; CSTB2303 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 1.8 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 14/06 với tổng mức bán ròng đạt 1,223,700 CW. Trong đó, CVNM2301 và CTPB2302 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là KIS với 21 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, ACBS với 4 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 14/06, nhóm chứng quyền thuộc HSC chiếm 38.7% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, SSI chiếm 24.9%, ACBS chiếm 16.7%, VCSC chiếm 8.2%, KIS chiếm 7.5%, BSC chiếm 3.7%, MBS chiếm 0.6%, PHS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 15/06/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CHPG2306 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CFPT2210 và CVIB2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.