TDC không đủ khả năng trả lãi trái phiếu đến hạn dù vẫn còn dư tiền mặt

CTCP Kinh doanh và Phát triển Bình Dương (HOSE: TDC) vừa thông báo không đủ khả năng thanh toán lãi đến hạn kỳ 9 của lô trái phiếu TDC.Bond.2020.700, phát hành ngày 09/11/2020.

Từ ngày 15-22/02/2023, TDC sẽ phải thanh toán lãi đợt 9 hơn 23.8 tỷ đồng của lô trái phiếu TDC.Bond.2020.700, mệnh giá 700 tỷ đồng. Lô trái phiếu được phát hành ngày 09/11/2020 và đáo hạn ngày 15/11/2025.

Tuy nhiên, TDC chỉ thanh toán được 7 tỷ đồng lãi trái phiếu, còn hơn 16.8 tỷ đồng tiền lãi chưa thanh toán được, do tình hình thị trường kinh doanh bất động sản thời gian qua rất chậm đã ảnh hưởng tới dòng tiền sản xuất kinh doanh của Công ty.

TDC dự kiến thanh toán trước ngày 23/03/2023 số lãi còn lại và tiền phạt lãi chậm tính đến ngày thanh toán, ước tính trễ 1 tháng so với thời gian quy định.

Theo tìm hiểu, lô trái phiếu TDC.Bond.2020.700, mệnh giá 700 tỷ đồng, có kỳ hạn 5 năm. Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo là giấy chứng nhận quyền sử dụng đất CY375724 thuộc sở hữu của Công ty. Lãi suất 10.5%/năm cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên; lãi suất 11%/năm cho kỳ lãi từ 5-8; sau đó là lãi suất theo biên độ nhưng không thấp hơn 11.5%/năm.

Động thái dời lịch trả lãi trái phiếu diễn ra trong bối cảnh tình hình kinh doanh của TDC không mấy khả quan trong quý 4/2022.

Cụ thể, doanh thu thuần quý 4 của TDC chỉ hơn 183 tỷ đồng, giảm 78% so với cùng kỳ. Không những thế, biên lãi gộp giảm mạnh từ 39% xuống 16%, khiến lãi gộp lao dốc 91%.

Sau khi trừ chi phí, Công ty lỗ ròng gần 106 tỷ đồng. TDC cho biết kết quả kinh doanh thua lỗ do lợi nhuận từ các công ty con không cao, không biến động nhiều, trong khi Công ty mẹ lỗ hơn 100 tỷ đồng trong quý cuối năm.

Với ảnh hưởng của quý 4, dù doanh thu thuần năm 2022 tăng 50% so với năm trước, nhưng lãi ròng TDC chỉ đạt 35 tỷ đồng, giảm 71%.

So với kế hoạch 2,890 tỷ đồng doanh thu và 139 tỷ đồng lãi sau thuế đề ra cho năm 2022, TDC đã thực hiện được 86% mục tiêu doanh thu nhưng chỉ thực hiện được hơn 28% mục tiêu lợi nhuận.

Tính tới thời điểm 31/12/2022, nợ phải trả của TDC giảm 34% so với đầu năm, còn 2,611 tỷ đồng. Trong đó, tổng nợ vay gần như đi ngang với 1,704 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tiền và các khoản tương đương tiền còn 196 tỷ đồng, chiếm 5% tổng nguồn vốn và gấp hơn 8 lần lãi đợt 9 của lô trái phiếu TDC.Bond.2020.700 phải thanh toán (hơn 23.8 tỷ đồng) nhưng TDC lại thông báo không đủ tiền để thanh toán toàn bộ lãi trái phiếu đến hạn thanh toán.

Danh mục tiền và các khoản tương đương tiền của TDC tại cuối năm 2022