Quỹ VEIL giảm tỷ trọng nhóm BĐS và rót tiền sang 2 ngành khác

Báo cáo mới đây của Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) cho thấy giá trị tài sản ròng cuối tháng 9 đạt 1,91 tỷ USD (khoảng 47.800 tỷ đồng, tạm tính 1 USD đổi 25.000 đồng).

Cơ cấu danh mục VEIL tại cuối tháng 9. (Nguồn: VEIL).

Giá trị tài sản ròng (NAV) tăng 3,3% trong tháng 9, nâng lũy kế từ đầu năm lên 15,8%. Hiệu suất này tốt hơn 1,4 điểm phần trăm so với VN-Index (theo USD).

Quỹ đánh giá cao mức tăng 8,8% từ đầu năm của doanh số bán lẻ, hỗ trợ thêm cho các khoản đầu tư ở lĩnh vực này. Với ngành ngân hàng, tăng trưởng tín dụng 9 tháng đầu năm ước đạt 8,5% so với 6,6% của cùng kỳ năm trước, hỗ trợ cho việc nắm giữ nhóm cổ phiếu ngân hàng.

Theo VEIL, dữ liệu kinh tế vĩ mô quý III phù hợp quan điểm của quỹ rằng sự phục hồi kinh tế của Việt Nam. Danh mục hướng đến các cổ phiếu tăng trưởng. Việc tái cấu trúc danh mục đầu tư, được khởi xướng vào đầu năm, hiện đã hoàn tất, chỉ có một số điều chỉnh nhỏ được thực hiện vào tháng 9. Do đó, hiệu suất của VEIL đang vượt VN-Index và hiệu suất đầu tư tháng 9 đạt 3,4% - mức thấp nhất trong 6 tháng.

Về mặt phân bổ cho tháng 9, ngân hàng tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất, với cả 4 mã ngân hàng VPB, ACB, TCB và MBB đều vượt hơn so với chỉ số chung. Tâm lý trong ngành đã cải thiện sau khi nhu cầu tín dụng trong nền kinh tế tăng tốc, một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy hoạt động kinh tế được cải thiện khi so sánh với những năm trước.

Quỹ ngoại cũng nhận thấy sự cải thiện tương tự về tâm lý trong ngành bất động sản. Ba cổ phiếu bất động sản lớn nhất của danh mục đầu tư (VHM, KDH và DXG) đều tăng tốt hơn so với chỉ số.

Cụ thể tại cuối tháng 9, VEIL ghi nhận ngân hàng chiếm 36% tỷ trọng, kế đến là bất động sản 16,9%, bán lẻ/tiêu dùng không thiết yếu 13,1%, nguyên vật liệu 9,4%, công nghệ thông tin 7,9%...

Top 10 khoản đầu tư tại cuối quý III năm nay (chiếm 59,4% danh mục) gồm các mã MWG, FPT, VPB, VCB, ACB, HPG, TCB, VHM, CTG, KDH.

Như vậy sau 9 tháng, ngân hàng và công nghệ đã gia tăng tỷ trọng 0,5 - 1,8 điểm phần trăm. Đáng kể nhất là bán lẻ/tiêu dùng tăng từ 4,8% lên 13,1%. Chiều ngược lại, quỹ đã thu hẹp tỷ trọng danh mục bất động sản và nguyên vật liệu 3,1 - 3,7 điểm phần trăm.