Phân bổ tài sản quyết định 90% thành công khi đầu tư

Thay vì chạy theo mã cổ phiếu hay "mua đáy - bán đỉnh", việc phân bổ tài sản, đa dạng hóa danh mục sẽ quyết định hơn 90% thành công khi đầu tư, theo chuyên gia Dragon Capital.

Thông tin do bà Lương Thị Mỹ Hạnh, Giám đốc Quản lý tài sản Khối trong nước Dragon Capital nêu tại hội thảo "Tự tin đầu tư, tối ưu cơ hội". Sự kiện do Đại diện văn phòng Ủy ban chứng khoán nhà nước tại TP HCM (SSC) phối hợp công ty quản lý quỹ Dragon Capital tổ chức vào sáng ngày 20/12.

Theo bà Hạnh, hiệu quả đầu tư phụ thuộc vào ba yếu tố: phân bổ tài sản, lựa chọn cổ phiếu và thời điểm gia nhập thị trường. Bà ví việc phân bổ như "khẩu phần dinh dưỡng" của một danh mục, cần được cân bằng giữa các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản hoặc tiền mặt. Bên cạnh đó, đa dạng hóa là công cụ giúp giảm thiểu rủi ro khi một loại tài sản gặp vấn đề, bảo vệ sự ổn định cho toàn bộ danh mục.

Thị trường thêm động lực từ tỷ giá, chính sách tài chính

Mở đầu sự kiện, để giúp khách tham dự hiểu rõ hơn bức tranh thị trường, ông Bùi Tấn Trà, Phó giám đốc kinh doanh kênh phân phối đối tác Dragon Capital điểm lại tình hình và triển vọng nền kinh tế. Theo ông Trà, Việt Nam đã khẳng định vị thế trên bản đồ kinh tế toàn cầu với tốc độ tăng trưởng GDP đứng thứ 35 thế giới và dân số hơn 100 triệu người, phần lớn trong độ tuổi lao động. Sự gia tăng của tầng lớp trung lưu, với tốc độ tăng trưởng 20% mỗi năm, là động lực mạnh mẽ thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư công.

Vị chuyên gia nêu phân tích 5 động lực chính cho tăng trưởng kinh tế. Thị trường chứng khoán Việt Nam được kỳ vọng tiếp tục duy trì sự tăng trưởng ổn định nhờ các yếu tố hỗ trợ vĩ mô. Ông Trà liệt kê 5 động lực chính gồm: sự ổn định của các chính sách kinh tế vĩ mô; xu hướng dịch chuyển chuỗi cung ứng toàn cầu; lợi thế từ lực lượng lao động dồi dào; sự phục hồi mạnh mẽ của ngành du lịch; đầu tư công.

Trong bối cảnh GDP 9 tháng đầu năm nay tăng trưởng tích cực, thị trường chứng khoán Việt Nam đang ghi nhận những tín hiệu khả quan. Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp duy trì ở mức cao, với kỳ vọng đạt 17-18% trong năm 2024-2025. Điều này phản ánh sự hồi phục của các doanh nghiệp sau đại dịch, đặc biệt trong ngành sản xuất và bán lẻ.

Ngoài ra, dòng vốn đầu tư đang được khơi thông, đặc biệt ở lĩnh vực bất động sản và các ngành liên quan đến tiêu dùng. Báo cáo từ Dragon Capital cũng chỉ ra rằng tiêu thụ năng lượng - một chỉ báo quan trọng về sức khỏe kinh tế - đang tăng trưởng trở lại, cho thấy sự phục hồi rõ rệt trong các ngành sản xuất và xuất khẩu.

Tỷ giá Việt Nam đồng đã biến động trong biên độ khoảng 4% từ đầu năm nay. Tuy nhiên, nhờ vào chính sách linh hoạt và sự kiểm soát tốt từ Chính phủ, Việt Nam tiếp tục duy trì sự ổn định, giúp củng cố niềm tin của nhà đầu tư. Trong thời gian tới, thị trường dự kiến sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng từ các quyết định chính sách của Fed cũng như tình hình kinh tế toàn cầu.

Với nền tảng vĩ mô ổn định và các động lực tăng trưởng mạnh, triển vọng thị trường chứng khoán Việt Nam trong những năm tới được đánh giá tích cực. Đầu tư vào các lĩnh vực chủ chốt như tiêu dùng, sản xuất, bất động sản và hạ tầng sẽ tiếp tục là xu hướng, góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững của nền kinh tế.

"Thị trường trong 20 năm nay tăng bình quân 11,5% nhưng 95% nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư cá nhân, không đạt hiệu quả cao", ông Trà nhấn mạnh nỗi lo ngại.

Theo ông lý do chính bao gồm thiếu thời gian, kiến thức, kinh nghiệm, và chiến lược đầu tư. Nhà đầu tư không chuyên thường bị ảnh hưởng bởi tâm lý, thông tin không chính xác hoặc chạy theo xu hướng đám đông, dẫn đến kết quả không như mong đợi. Để đầu tư thành công, cần quản lý vốn, rủi ro và xây dựng chiến lược hiệu quả.

Đầu tư chứng chỉ quỹ dài hạn - giải pháp cho F0

Ông Trà nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu đúng về đầu tư và tư duy cần thiết khi tham gia vào các hoạt động đầu tư. Ông giải thích rằng có nhiều quan niệm sai lầm phổ biến, bao gồm việc kỳ vọng đầu tư sẽ mang lại lợi nhuận ngay lập tức hoặc hy vọng thu được lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn.

Đồng quan điểm, bà Hạnh phân tích điểm quan trọng trong phân bổ tài sản là duy trì sự cân bằng, không quá tập trung vào một loại tài sản nào, để giảm thiểu rủi ro. Các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm thường phân bổ tài sản theo cách tối ưu hóa cơ hội và giảm thiểu biến động, giúp họ kiên định với chiến lược ngay cả khi thị trường biến động mạnh.

Đối với những người có thu nhập trung bình hoặc cao, xu hướng là tập trung nhiều hơn vào các tài sản tăng trưởng, trong khi những người có thu nhập thấp hơn có thể ưu tiên tài sản bảo vệ để đảm bảo an toàn tài chính.

Phân bổ tài sản đúng cách không chỉ là kỹ thuật tài chính mà còn là chìa khóa giúp các nhà đầu tư đạt được sự an tâm, giảm áp lực tâm lý khi thị trường biến động và tập trung vào các mục tiêu tài chính dài hạn. Điều này đặc biệt quan trọng khi bước sang năm 2025, khi sự thay đổi của các yếu tố kinh tế toàn cầu và khu vực đòi hỏi sự chuẩn bị cẩn thận và chiến lược đầu tư bài bản.

Nói về phân bổ tài sản, bà Hạnh cho rằng đây không chỉ đơn thuần là việc "cho trứng vào một giỏ" mà còn là cách xây dựng "khẩu phần dinh dưỡng" cho danh mục đầu tư. Giống như chế độ ăn uống cần cân bằng giữa chất xơ, protein và tinh bột, danh mục đầu tư cũng cần sự hài hòa giữa các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản hoặc tiền mặt.

Phân bổ tài sản còn giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro nhờ vào nguyên tắc đa dạng hóa. Nếu một loại tài sản gặp sự cố, các loại tài sản khác có thể bù đắp, từ đó giảm thiểu tác động tiêu cực lên toàn bộ danh mục.

Một điều mà nhà đầu tư cần lưu ý, khi tham gia thị trường chứng khoán không chỉ đòi hỏi sự am hiểu thị trường mà còn yêu cầu nắm vững các quy định pháp luật. Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ thường gặp rủi ro do thiếu kiến thức, dẫn đến vi phạm các quy định hoặc đưa ra quyết định không đúng đắn.

Để giúp F0 tránh "mất tiền oan", hội thảo có sự xuất hiện của ông Bùi Đình Hòa từ SSC. Ông Hòa khuyến cáo nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ các văn bản pháp luật quan trọng như Luật Chứng khoán năm 2019, Nghị định 155/2020 và Thông tư 96. Những tài liệu này cung cấp hướng dẫn chi tiết về hành vi giao dịch, công bố thông tin định kỳ, cũng như trách nhiệm của nhà đầu tư lớn khi sở hữu cổ phần trên 5%. Cũng theo đơn vị, số lượng tài khoản đầu tư chứng khoán tại Việt Nam tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ, đạt 8,7 triệu tài khoản vào cuối tháng 8, tăng 19,39% so với cuối năm 2023.

Ông Hòa cho biết việc lựa chọn các công ty chứng khoán uy tín và kiểm tra thông tin pháp lý của họ thông qua các nguồn chính thống, chẳng hạn như Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, là rất cần thiết để giảm thiểu rủi ro lừa đảo.

"Việc kiểm soát rủi ro đòi hỏi người tham gia tránh các quyết định cảm tính hoặc lệ thuộc vào thông tin từ các nhóm không chính thống. Thay vào đó, tìm hiểu thông tin cẩn thận, tuân thủ các quy định pháp luật và duy trì sự tỉnh táo sẽ giúp nhà đầu tư đạt hiệu quả bền vững", ông Hòa nói.

Cách nhận diện và phòng tránh rủi ro, giải pháp cho nhà đầu tư không chuyên là nguyên nhân để Dragon Capital phối hợp với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SCC) tổ chức chuỗi hội thảo "Tự tin đầu tư, tối ưu cơ hội". Sự kiện cung cấp kiến thức đầu tư cơ bản và định hướng tài chính, tạo nền tảng tốt, cơ hội để F0 tiếp cận các kênh đầu tư uy tín, phù hợp với nhu cầu cá nhân.