24HMONEY đã kiểm duyệtChuyên gia cho rằng lãi suất tăng buộc nhà đầu tư chuyển sang phòng thủ, giảm đòn bẩy, ưu tiên doanh nghiệp có tài chính lành mạnh và kiên nhẫn chờ cơ hội khi định giá thị trường điều chỉnh.
Trong bối cảnh lãi suất liên ngân hàng tăng cao, nhà đầu tư chứng khoán cần điều chỉnh chiến lược đầu tư để giảm thiểu rủi ro. Ông Nghiêm Sỹ Tiến, chuyên viên phân tích cao cấp tại Chứng khoán KB Việt Nam, cho biết lãi suất tăng ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán, tác động trực tiếp đến định giá tài sản và dòng tiền tham gia thị trường. Khi lãi suất tăng, tỉ suất chiết khấu tăng lên, khiến giá trị hiện tại của các dòng tiền tương lai từ doanh nghiệp giảm xuống, dẫn đến việc mặt bằng định giá P/E của toàn thị trường sẽ chịu áp lực điều chỉnh giảm để phản ánh mức rủi ro và chi phí cơ hội mới.
.png)
Để ứng phó với xu hướng lãi suất tăng, nhà đầu tư nên chuyển từ chiến lược tấn công sang phòng thủ và quản trị rủi ro chặt chẽ. Việc sử dụng margin trong giai đoạn này chứa đựng rủi ro kép: vừa chịu chi phí vốn cao, vừa đối mặt với biến động giá tài sản. Do đó, ưu tiên hàng đầu là tái cơ cấu danh mục theo hướng giảm thiểu tỉ lệ đòn bẩy tài chính. Nhà đầu tư nên tập trung vào các doanh nghiệp có cấu trúc tài chính lành mạnh, tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu thấp và sở hữu lượng tiền mặt ròng dồi dào. Những doanh nghiệp này ít chịu tác động bởi chi phí lãi vay và có lợi thế cạnh tranh khi đối thủ gặp khó khăn về dòng tiền.
Ngoài ra, nhà đầu tư cần kiên nhẫn và tránh tâm lý nóng vội. Giai đoạn lãi suất cao thường đi kèm với những nhịp điều chỉnh của thị trường, mở ra cơ hội tích lũy tài sản với mức định giá hấp dẫn. Thay vì cố gắng dự báo các biến động ngắn hạn, hãy tập trung vào triển vọng trung và dài hạn của doanh nghiệp, và chỉ thực hiện giải ngân quy mô lớn khi các yếu tố vĩ mô như lãi suất và tỷ giá có tín hiệu đảo chiều rõ nét.
Nhà đầu tư chứng khoán 'ứng xử' thế nào khi lãi suất neo cao?
Chuyên gia cho rằng lãi suất tăng buộc nhà đầu tư chuyển sang phòng thủ, giảm đòn bẩy, ưu tiên doanh nghiệp có tài chính lành mạnh và kiên nhẫn chờ cơ hội khi định giá thị trường điều chỉnh.
Nhà đầu tư lưu ý
Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?
Bấm vào đây để liên hệ 24HMoney ngay
Từ khóa hot
Bàn tán về thị trường