Nắm bắt cơ hội từ nhịp điều chỉnh, VNDirect điểm tên 5 cổ phiếu tiềm năng

VNDirect lựa chọn 5 cổ phiếu cho chiến lược đầu tư tháng 10, gồm VHC, MWG, DGW, HHV và KBC.

VHC (Vĩnh Hoàn) là doanh nghiệp xuất khẩu cá tra hàng đầu, được kỳ vọng sẽ ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu dương từ quý 4/2023 và tăng trưởng hai chữ số trong năm 2024; nhờ mức nền thấp trong quý 4/2022 và sản lượng xuất khẩu, giá bán trung bình mảng cá tra tăng khi khó khăn của ngành dần qua đi. Trong trường hợp giá cá nguyên liệu tăng cao trong quý 3/2023 – quý 1/2024 do thiếu nguồn cung, VHC vẫn có thể duy trì mức biên lợi nhuận gộp ổn định 19,7% trong năm 2024 nhờ khả năng tự chủ nguyên liệu 70-75%.

HHV (Hạ tầng giao thông Đèo Cả) đã được chứng minh năng lực sau khi hoàn thành hàng loạt công trình giao thông quy mô lớn, đòi hỏi kỹ thuật cao như hầm xuyên núi, hầm bao biển, cao tốc… Công ty là số ít các nhà thầu được chỉ định tham gia dự án cao tốc Bắc Nam giai đoạn 2 với tổng giá trị xây lắp đạt 1.759 tỷ đồng.

Trong quý 4/2023, VNDirect kỳ vọng công ty sẽ tiếp tục giành thêm những gói thầu giá trị cao tại 3 dự án PPP (Tân Phú - Bảo Lộc, Đồng Đăng - Trà Lĩnh, Hữu Nghị - Chi Lăng) với tổng mức đầu tư gần 41.000 tỷ đồng. Giá trị backlog của công ty tại cuối quý 2/2023 ước tính khoảng 3.000 tỷ đồng, tương đương 6 lần trung bình doanh thu của giai đoạn 2020-2022.

MWG (Thế giới Di động) là một trong các cổ phiếu có thể hưởng lợi từ đà tăng trưởng mạnh của tiêu dùng bán lẻ Việt Nam với vị thế dẫn đầu về thị phần. Cùng với đó, chuỗi Bách Hóa Xanh đang cho thấy sự tăng trưởng ổn định để đạt điểm hòa vốn kỳ vọng vào cuối 2023. Kết quả của việc bán vốn tối đa 20% vốn của Bách Hóa Xanh cũng kỳ vọng sẽ thúc đẩy việc tái định giá cho MWG.

DGW (Digiworld) đã xây dựng được thương hiệu phân phối các sản phẩm công nghệ thông tin – truyền thông với thị phần lớn. Công ty ghi nhận sự tăng trưởng tốt về doanh thu và lợi nhuận ròng trong những năm qua, đồng thời đã ký hợp đồng phân phối nhiều sản phẩm của các thương hiệu tiềm năng như Apple (từ cuối năm 2020); Whirlpool và Joyong ở mảng hàng gia dụng; hàng tiêu dùng với ABInBev; thiết bị công nghiệp của Achison M&A. Đây sẽ là chất xúc tác tăng trưởng cho DGW trong giai đoạn tiêu thụ tiếp theo.

Với cơ cấu chi phí cố định thấp, ổn định và không bị ảnh hưởng nhiều bởi cuộc chiến giá, DGW đã có sự phục hồi rõ rệt về cả doanh thu và lợi nhuận ròng trong quý 2/2023 và sẽ tiếp tục tốt hơn trong nửa cuối 2023.

KBC (Đô thị Kinh Bắc) được kỳ vọng sẽ có bước nhảy vọt về lợi nhuận trong giai đoạn 2023-2025 nhờ sự đóng góp từ 3 dự án KCN mới: Nam Sơn Hạp Lĩnh, Quang Châu mở rộng và đặc biệt là Tràng Duệ 3, dự án có thể hoàn tất việc thủ tục pháp lý trong nửa cuối năm 2023.

Thêm vào đó, KBC có dòng tiền vững chắc cùng sức khỏe tài chính lành mạnh. Trong 6 tháng đầu năm 2023, công ty đã chi gần 3.900 tỷ đồng mua lại toàn bộ dư nợ trái phiếu, giúp cho tỷ lệ nợ ròng/vốn chủ sở hữu giảm xuống chỉ còn 0,2 lần, tương đối lành mạnh khi so sánh với các công ty cùng ngành có vốn hóa tương tự.

KBC đang giao dịch ở mức P/E trượt 12T là 7,2 lần và P/B hiện tại là 1,3 lần, thấp hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành, mở ra cơ hội để tích lũy một trong những nhà phát triển khu công nghiệp có mức tăng trưởng lợi nhuận tốt nhất.

Nắm bắt cơ hội từ nhịp điều chỉnh, VNDirect điểm tên 5 cổ phiếu tiềm năng

Từ khóa liên quan

#Chứng khoán tháng 10