Mục tiêu ngày mai, mua cổ phiếu gì?

Cổ phiếu cần theo dõi phiên 6/1

Giá mục tiêu của cổ phiếu POW là 14.750 đồng/CP

CTCK Tiên Phong (TPS)

Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng kết quả kinh doanh 2026 của Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP (POW - sàn HOSE) sẽ tăng trưởng theo xu hướng ngành và nhà máy điện khí LNG Nhơn Trạch 3&4 đi vào vận hành từ đầu năm 2026.

Ngoài ra, Bộ Công thương vừa gửi tờ trình Quốc hội chấp nhận cơ chế cho điện LNG, cụ thể sản lượng điện hợp đồng tối thiểu dài hạn (Qc) không thấp hơn mức 75% sản lượng điện phát bình quân nhiều năm của dự án nhiệt điện khí sử dụng LNG nhập khẩu (trước đây là 65%), nếu được thông qua sẽ hỗ trợ tích cực cho triển vọng lợi nhuận của NT3&4.

Giá bán trung bình sẽ tiếp tục cải thiện nhờ giá bán điện LNG cao hơn.

Việc tăng vốn nếu huy động đủ sẽ giảm áp lực nợ vay cho POW.

Rủi ro: Rủi ro thời tiết, tiến độ NT4, các sự cố phát sinh ở NT3&4 nếu có, giá bán điện có thể biến động giảm so với kỳ vọng.

Tại mức giá đóng cửa hiện tại, POW đang được giao dịch tại mức P/E là 20,6 lần, thấp hơn trung bình 5 năm (21,5 lần), chưa phản ánh hết tiềm năng của NT3&4 trong 2026. Khuyến nghị giá mục tiêu dành cho cổ phiếu POW là 14.750 đồng/CP.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu ABB

CTCK CSI

Nhờ mặt bằng lãi suất cho vay bình quân được cải thiện, biên lãi ròng (NIM) của Ngân hàng TMCP An Bình (ABB – UPCoM) trong quý II và quý III/2025 mở rộng đáng kể, tăng lần lượt 23 bps và 32 bps so với cùng kỳ. Động lực chính đến từ việc lợi suất tài sản sinh lời cải thiện tích cực, trong khi chi phí vốn được kiểm soát chặt chẽ, chỉ tăng thêm 12 bps và 16 bps.

Trong 9 tháng đầu năm 2025, cơ cấu khách hàng cá nhân được định vị là trọng tâm trong chiến lược tăng trưởng tín dụng, đóng góp tỷ trọng lớn vào dư nợ cho vay. Nhờ các yếu tố trên, lợi nhuận sau thuế lũy kế đến quý III/2025 của ABB đạt 2.319 tỷ đồng, cao gấp 9,7 lần so với cùng kỳ năm 2024.

Tính đến quý III/2025, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng ở mức 2,63%, giảm đáng kể so với 3,2% cùng kỳ năm 2024 và tiếp tục đi xuống kể từ vùng đỉnh 3,7% ghi nhận vào quý IV/2022. Trong bối cảnh nợ xấu được cải thiện nhưng ngân hàng vẫn duy trì trích lập dự phòng, tỷ lệ bao phủ nợ xấu đã lần đầu tiên vượt mốc 60% kể từ năm 2020 cho thấy bộ đệm rủi ro được củng cố rõ rệt. Động lực chính đến từ tăng trưởng dư nợ cho vay khách hàng cá nhân cùng với xu hướng giảm nợ xấu ở phân khúc SME sẽ giúp ngân hàng giảm bớt áp lực trích lập dự phòng trong năm tới.

Nền tảng Ngân hàng số thế hệ mới nằm trong chiến lược chuyển đổi số của ABB được triển khai trong năm 2025 đã giúp số lượng giao dịch online của khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp trong 11 tháng đầu năm 2025 tăng lần lượt 49% và 20% so với cùng kỳ 2024. Nhờ tối ưu hóa mạnh chi phí hoạt động, chỉ số CIR đã được kéo về quanh mức 33%, thấp hơn đáng kể so với vùng 40-50% giai đoạn 2020-2024 sẽ tạo dư địa đáng kể cho tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng trong các năm tới.

Hiện tại, với giá trị sổ sách/cổ phiếu đạt 15,300 đồng, ABB đang được giao dịch ở mức P/B 1.05 lần, cao hơn so với bình quân 05 năm. Tuy nhiên với những kỳ vọng về thu hẹp nợ xấu, cải thiện LLR; tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ; CIR liên tục được tối ưu nhờ chuyển đổi số, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua với kỳ vọng về P/B cho cổ phiếu ABB ở mức 1.26 lần, giá mục tiêu 20.000 đồng/cổ phiếu, tương đương upside 24,2% với thời gian nắm giữ 12 tháng.

Bên cạnh yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, phương án phát hành thêm tỷ lệ 30% và câu chuyện “chuyển nhà” còn để ngỏ là những chất xúc tác cần thiết để cải thiện tâm lý của nhà đầu tư và động lượng của giá cổ phiếu.