Giá quặng sắt tiếp tục giảm mạnh trong bối cảnh thị trường bất động sản Trung Quốc bất ổn

Giá quặng sắt ở Trung Quốc đã giảm xuống mức giá đóng cửa thấp nhất trong gần ba năm do những vấn đề liên quan tới thị trường bất động sản nước này sau tác động của triển vọng nhu cầu thép ảm đạm.

Quặng sắt đang bị ảnh hưởng nặng nề trong bối cảnh bất ổn kéo dài trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc đang làm giảm bớt hoạt động xây dựng. Lo ngại về thị trường bất động sản Trung Quốc tiếp tục tăng cao trong tuần này trong bối cảnh trái phiếu của hàng loạt các công ty bất động sản Trung Quốc bị bán tháo và ngay cả những công ty bất động sản lớn với chất lượng tài sản tốt cũng không nằm trong ngoại lệ.

Ban Peng, nhà phân tích tại Maike Futures cho biết: “Lĩnh vực bất động sản đang đối mặt với doanh thu yếu và nguồn vốn thắt chặt hơn, vì vậy không có nhiều động lực để tăng cường công việc xây dựng. Nếu các nhà sản xuất thép bắt đầu dự trữ lại cho mùa Đông, giá quặng sắt có thể phục hồi, nhưng quặng sắt đang thiếu động lực cơ bản cho một sự phục hồi lớn”.

Diễn biến gần đây của giá quặng sắt đánh dấu một sự thay đổi lớn đối với thị trường này sau khi nhu cầu nửa đầu năm tăng cao do các biện pháp kích thích sau đại dịch của Trung Quốc tăng lên đỉnh điểm. Hiện tại, động lực giảm đòn bẩy trên thị trường bất động sản của Bắc Kinh và suy thoái kinh tế rộng hơn đang làm gia tăng tâm lý e ngại rủi ro. Theo đó, giá quặng sắt đã giảm khoảng 2/3 so với mức cao kỷ lục vào tháng 5.

Bên cạnh đó, chuỗi cung ứng thép đang có nhiều dấu hiệu chùng xuống. Sản lượng từ các nhà máy lớn của Trung Quốc giảm gần 20% vào cuối tháng 10. Tồn kho quặng sắt cũng đang ở mức cao nhất kể từ tháng 4/2019 và biên lợi nhuận của các nhà máy sản xuất thép đang chịu áp lực khi giá thép giảm.

Tuy nhiên, khó khăn có thể chưa dừng lại khi thị trường không biết những bài "kiểm tra" của Bắc Kinh đối với thị trường bất động sản sẽ kéo dài bao lâu và các nhà hoạch định chính sách sẽ đi đến đâu để kiềm chế lĩnh vực vốn là động cơ quan trọng của tăng trưởng kinh tế Trung Quốc. Goldman Sachs cho biết, khả năng chịu đựng của chính phủ đối với những khó khăn kinh tế ngắn hạn đã cao hơn nhiều so với trước đây.

“Nếu không có bất kỳ biện pháp kích thích chính sách nào, triển vọng tiêu thụ vật liệu xây dựng vẫn sẽ ảm đạm trong tương lai”, chiến lược gia Huatai Futures cho biết.

Trong khi đó, tiêu thụ thép đã giảm đáng kể trong bối cảnh tâm lý yếu hơn và thời tiết lạnh hơn. Giá hợp đồng tương lai quặng sắt tại Đại Liên đóng cửa phiên giao dịch ngày 10/11 với mức giảm 4,4% xuống 536,5 nhân dân tệ/tấn, mức thấp nhất kể từ tháng 1/2019.

Trong lĩnh vực bất động sản, các nhà đầu tư đang chờ xem liệu Evergrande có thể đáp ứng được khoản thanh toán lãi trái phiếu lớn nhất với 148,1 triệu USD đến hạn vào ngày 10/11 hay không. Trong khi đó, một báo cáo từ Thời báo Chứng khoán của Trung Quốc cho biết rằng, Trung Quốc có thể nới lỏng các quy định cấp vốn cho các công ty bất động sản trong nước để giúp khơi dậy tâm lý và giảm bớt một số thiệt hại trên thị trường kim loại màu.

Sự sụt giảm của giá nguyên liệu thô đã ảnh hưởng đến các công ty khai thác lớn. Cổ phiếu của Tập đoàn Rio Tinto đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020 trong khi giá cổ phiếu của Tập đoàn Vale SA của Brazil đã mất gần 40% giá trị kể từ đầu tháng 8.