Cổ phiếu đáng chú ý ngày 6/2 : SCS, PVS, REE, DGW, GMD, PAN

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 6/2 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu SCS

CTCK VNDirect (VND)

Chúng tôi cho rằng các yếu tố tiêu cực như tiêu dùng suy giảm, xung đột Ukraina tiếp diễn, giá cước vận tải biển cạnh tranh, giá nhiên liệu cao sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường vận tải hàng hóa hàng không toàn cầu trong nửa đầu 2023.

Tuy nhiên, tác động sẽ giảm dần khi FED quay đầu chính sách và Trung Quốc mở cửa kinh tế. Do đó, chúng tôi kỳ vọng sản lượng hàng hóa hàng không Việt Nam có thể phục hồi từ quý III/2023, nâng tổng sản lượng lên 1.413.344 tấn (tăng 1% so với cùng kỳ).

Chúng tôi kỳ vọng sản lượng hàng hóa của CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (mã SCS) trong 2023 tăng 2,4% so với cùng kỳ (thấp hơn dự phóng trước 18,5%). Giá dịch vụ trung bình có thể tăng nhẹ 1% svck nhờ đồng USD mạnh hơn. Đáng chú ý, SCS đã dừng kế hoạch M&A nhà ga hàng hóa khác ở Nội Bài để dành nguồn lực cho các kế hoạch khác.

Chúng tôi giảm giá mục tiêu của SCS 5,4% so với báo cáo trước do (1) chúng tôi chuyển mô hình dòng tiền sang năm 2023, và (2) chúng tôi điều chỉnh giảm dự phóng EPS 2023-24 xuống 12,2%-9,2%. Rủi ro tăng giá là việc phê duyệt đầu tư nhà ga mới tại Long Thành. Rủi ro giảm giá là tiêu dùng toàn cầu suy giảm khiến nhu cầu vận chuyển hàng hóa hàng không suy giảm.

Đồng thời, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu SCS, với giá mục tiêu 102.600 đồng/CP.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm khoảng 46% lên 30.600 đồng/cổ phiếu cho Tổng CTCP Dịch vụ Dầu khí Việt Nam (PVS).

Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là do chúng tôi dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo giai đoạn 2023-2027 tăng khoảng 34% do chúng tôi dự phóng tổng doanh thu mảng Cơ khí dầu khí (M&C) giai đoạn 2023-2027 tăng khoảng 56% khi chúng tôi đưa tiềm năng lớn từ các dự án điện gió ngoài khơi vào trong dự báo của chúng tôi.

Chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo gần như đi ngang trong năm 2023 do chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận mảng M&C tăng sẽ bù đắp cho lợi nhuận giảm từ mảng kho nổi (cụ thể là FPSO Ruby II).

Chúng tôi có quan điểm tích cực đối với triển vọng của PVS với các cơ hội việc làm lớn trong ngắn hạn từ các dự án điện gió ngoài khơi nước ngoài. Trong khi đó, các dự án điện gió ngoài khơi trong nước sẽ là động lực dẫn dắt tăng trưởng dài hạn của PVS. Chúng tôi dự phóng tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS giai đoạn 2022-2025 khoảng 20%, được hỗ trợ bởi backlog mảng M&C cuối năm 2022 dự phóng đạt khoảng 4,8 tỷ USD và lợi nhuận ổn định từ FSO/FPSO.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu REE

CTCK SSI (SSI)

Theo trao đổi với công ty, CTCP Cơ điện lạnh (REE – sàn HOSE) tăng trưởng lợi nhuận năm 2023 có thể giảm nhẹ do mảng thủy điện hoạt động kém khả quan.

Hiện tại, ước tính này cũng phù hợp với ước tính của chúng tôi vào năm 2023 là -8% so với cùng kỳ. Tuy nhiên với động lực mới đến từ dự án bất động sản mới và hợp đồng tiềm năng từ nhà ga sân bay Long Thành, chúng tôi đưa REE vào danh sách cổ phiếu quan sát cho năm 2023 và duy trì giá mục tiêu 1 năm là 87.500 đồng/cổ phiếu cho cổ phiếu REE cùng với khuyến nghị khả quan.

DGW - Tín hiệu bán

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC)

Phân tích:

Chỉ số danh mục đầu tư của Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YS30) đóng cửa ở mức 84,82 điểm (giảm 0,2% so với phiên giao dịch trước) với khối lượng giao dịch giảm mạnh cho thấy áp lực bán giảm.

Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên nhóm phân tích tiếp tục nghiêng về kịch bản đi ngang với biến độ hẹp quanh đường trung bình 20 phiên trong những phiên giao dịch tới, đặc biệt dòng tiền sẽ phân hóa giữa các cổ phiếu. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức tăng.

Hệ thống chỉ báo xu hướng ngắn hạn của Yuanta Việt Nam xuất hiện tín hiệu bán cổ phiếu DGW cho nên các nhà đầu tư được khuyến nghị tiếp tục cơ cấu danh mục ngắn hạn.

GMD - Tích cực

CTCP Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MASVN)

Điểm nhấn kỹ thuật:

Kháng cự ngắn hạn: 58

Hỗ trợ ngắn hạn: 49

Xu hướng ngắn hạn: Tăng

Xu hương trung hạn: Đi ngang

Xu hướng dài hạn: Đi ngang

Phân tích:

EPS dự phóng đạt mức 5.235 đồng/cổ phiếu, tương ứng với mức P/E dự phóng đạt 9,8 lần thấp hơn so với mức trung bình 5 năm của doanh nghiệp tại 17,0x. Vì vậy, Mirae Asset Việt Nam đánh giá tích cực về GMD trong dài hạn.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, GMD sau khi vượt được ngưỡng kháng cự mạnh tại 49,000 đồng/ cổ phiếu. Hiện tại đang có xu hướng tích lũy cho nhịp tăng tiếp theo. Ngưỡng 49.000 đồng/cổ phiếu được xem xét là một ngưỡng hỗ trợ mạnh cho GMD trong ngắn hạn.

PAN - Kỳ vọng mảng nông dược năm 2023 có thể tăng trưởng 15 - 20%

CTCP Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV)

Phân tích:

Theo báo cáo cập nhật của Chứng khoán KB Việt Nam, Tập đoàn PAN kỳ vọng mảng nông dược có thể tăng trưởng 15 - 20% trên kịch bản cơ sở nhờ tận dụng quan hệ chiến lược với Syngenta để tiếp tục tăng quy mô doanh thu và lợi nhuận.

Đối với mảng thuỷ sản, mặc dù bối cảnh chung toàn ngành trong năm tới vẫn còn nhiều thách thức nhưng ban lãnh đạo vẫn kỳ vọng các công ty con của tập đoàn tiếp tục duỳ trì tốc độ tăng trưởng nhờ tập trung chiến lược nâng cao khả năng tự chủ, các nhà máy mới ở điều kiện sẵn sàng sản xuất là động lực đẩy mạnh sản lượng khi thị trường hồi phục vào cuối năm 2023.

Mảng thực phẩm tiêu dùng kỳ vọng tăng trưởng cao trên cơ sở xuất hiện những dấu hiệu hồi phục tích cực từ quý IV/2022. PAN cũng sẽ tận dụng việc Trung Quốc mở cửa lại để thúc đẩy doanh thu mảng hạt và hoa quả sấy bởi đây là thị trường chiến lược, chiếm 50% cơ cấu doanh thu mảng hạt.