Cổ phiếu cần quan tâm ngày 21/3

Dưới đây là lược trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 21/3 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu POW

CTCK MB (MBS)

Trong năm 2023, chúng tôi đánh giá triển vọng sản xuất kinh doanh của Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP (POW – sàn HOSE) lạc quan hơn nhờ vào các thuận lợi: Sản lượng điện tăng lên khoảng 25% đạt 17,8 tỷ kwh nhờ nhà máy điện Vũng Áng 1 khắc phục xong sự cố tổ máy 1 từ cuối quý I/2023, các nhà máy khác như Cà Mau 1&2, Nhơn trạch 1… cũng đảm bảo mức khả dụng cao để sẵn sàng tham gia thị trường điện;

Nguồn lực tài chính được củng cố khi nợ vay dài hạn tiếp tục giảm, Vốn chủ sở hữu tăng và đạt 58,5% tổng nguồn vốn, dòng tiền thuần hoạt động kinh doanh đạt dương 3.178 tỷ đồng;

Chúng tôi dự báo sản lượng điện sản xuất năm 2023 của công ty có thể đạt 17,8 tỷ kwh, tăng 25% so với 2022. Doanh thu và Lợi nhuận trước thuế dự báo lần lượt đạt 34.644 tỷ đồng và 3.164 tỷ đồng, bằng 123% và 114% của năm 2022. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.848 tỷ đồng, thu nhập mỗi cổ phần đạt 1.035 đồng/cổ phần.

Triển vọng kinh doanh năm 2023 của công ty tiếp tục sáng sủa nhờ vào nhu cầu thị trường điện tăng và năng lực sản xuất hồi phục tốt khi nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1 dự kiến sẽ khắc phục xong sự cố tổ máy số 1 vào cuối quý I/2023. Định giá cổ phiếu ở mức 16.200 đồng/CP, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu POW.

Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT, với giá mục tiêu 102.900 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Quý IV/2022, CTCP FPT (FPT – sàn HOSE) duy trì tăng trưởng với doanh thu đạt 13.042 tỷ đồng, tăng 21,8% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, khối Công nghệ tăng 20,8%, khối Viễn Thông tăng 13,6% và khối Giáo dục & Đầu tư tăng 66,1%; Chi phí tăng cao khiến lợi nhuận sau thuế đạt 1.620 tỷ đồng, tăng 3,9%.

Lũy kế cả năm 2022, doanh thu đạt 44.010 tỷ đồng (tăng 23,4% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 6.491 tỷ đồng, tăng trưởng 21,3%.

FPT đặt kế hoạch kinh doanh 2023 với doanh thu đạt 52.289 tỷ (tăng 18,8% so với năm trước), lợi nhuận trước thuế đạt 9.055 tỷ đồng (tăng trưởng 18,3%). Đối với mảng công nghệ thông tin nước ngoài, FPT sẽ tập trung cung cấp dịch vụ chuyển đổi số và các dịch vụ có giá trị gia tăng cao hơn. Ở mảng Dịch vụ Viễn thông, FPT sẽ tập trung phát triển mảng PayTV và Data Center, cùng với đó tiếp tục đầu tư vào cơ sở hạ tầng để nâng cao chất lượng dịch vụ.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT. Giá mục tiêu là 102.900 đồng/CP, cao hơn 30,3% so với giá tại ngày 17/03/2023.

Khuyến nghị mua cổ phiếu VHM, với giá mục tiêu 79.700 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Doanh thu năm 2022 của CTCP Vinhomes (VHM – sàn HOSE) đạt 62,4 nghìn tỷ đồng (giảm 27% so với năm trước), trong đó doanh thu chuyển nhượng bất động sản đạt 51,2 nghìn tỷ đồng (giảm 30%) từ các dự án The Empire, Ocean Park , Smart City và Grand Park. Nếu tính cả các giao dịch bán buôn và dự án BCC, doanh thu đạt 81,4 nghìn tỷ đồng (giảm 14%). Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 28,8 nghìn tỷ đồng (giảm 26%).

Hoạt động bán hàng trong năm 2022 ghi nhận kết quả ấn tượng với 30.900 sản phẩm được bán (giảm 21%) với tổng giá trị hợp đồng đạt 128,2 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 62%) nhờ mở bán hai đại dự án mới là The Empire và The Crown. Kết quả này đạt 107% kế hoạch của công ty và sát với ước tính của chúng tôi cho doanh số bán hàng cả năm 2022. Tổng giá trị hợp đồng đã bán và chưa ghi nhận doanh thu lũy kế tính đến cuối năm 2022 tăng trưởng ấn tượng đạt 107,6 nghìn tỷ đồng (tăng 105%), góp phần đảm bảo lợi nhuận cho năm 2023.

Trong năm 2023, Vinhomes sẽ tiếp tục bán hàng tại hai dự án The Empire và The Crown và dự kiến mở bán ba dự án mới bao gồm Vũ Yên (Hải Phòng), Cổ Loa (Hà Nội) và Golden Avenue (Quảng Ninh), tùy thuộc vào điều kiện của thị trường.

Vinhomes duy trì vị thế hàng đầu nhờ quỹ đất rộng lớn và khả năng triển khai dự án mạnh. Dựa trên triển vọng kinh doanh và định giá, chúng tôi tiếp tục đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Vinhomes với giá mục tiêu là 79.700 đồng/CP, cao hơn 84% so với giá đóng cửa ngày 17/03/2023.