BIDV "mở màn" cuộc đua giảm lãi suất

BIDV triển khai chương trình tín dụng ưu đãi với lãi suất từ 6%/năm, thấp hơn tối đa 2 điểm phần trăm so với mức thông thường. Động thái này được kỳ vọng giảm áp lực tài chính cho doanh nghiệp, đồng thời tạo sức ép cạnh tranh lên mặt bằng lãi suất toàn hệ thống.

Trong bối cảnh chi phí vốn vẫn là trở ngại đối với hoạt động sản xuất kinh doanh, việc một ngân hàng lớn chủ động hạ lãi suất có thể tạo hiệu ứng lan tỏa tới dòng tín dụng cuối năm.

Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) triển khai chương trình tín dụng ưu đãi trên toàn hệ thống từ ngày 15/10, áp dụng với các khoản vay ngắn hạn bằng VND.

Lãi suất cho vay thấp nhất từ 6%/năm, giảm tối đa 2 điểm phần trăm tùy kỳ hạn và lĩnh vực. Chương trình tập trung vào sản xuất kinh doanh và những ngành thuộc định hướng ưu tiên, với điều kiện khách hàng đáp ứng tiêu chuẩn cấp tín dụng.

Động thái này diễn ra khi Chính phủ yêu cầu các tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay từ 1,5–2 điểm phần trăm đối với lĩnh vực sản xuất kinh doanh và ngành ưu tiên.

Trước đó, mặt bằng lãi suất vẫn chịu áp lực. Theo số liệu công bố, lãi suất cho vay bình quân tháng 8 đạt khoảng 10,7%/năm, cao hơn 0,2 điểm phần trăm so với tháng trước.

Với khoản vay 100 tỷ đồng, mức giảm 2 điểm phần trăm có thể giúp doanh nghiệp tiết kiệm tối đa 2 tỷ đồng chi phí lãi vay trong một năm, giả định dư nợ không đổi và được hưởng ưu đãi đủ 12 tháng.

Đây là khoản tiết kiệm đáng kể với doanh nghiệp có nhu cầu vốn lưu động lớn, đặc biệt trong giai đoạn chuẩn bị hàng hóa cuối năm.

Ngân hàng đối mặt bài toán lợi nhuận

Việc giảm lãi suất có thể hỗ trợ nhóm doanh nghiệp xuất khẩu, dệt may, thủy sản, bán lẻ và sản xuất công nghiệp nhờ giảm chi phí tài chính.

Các doanh nghiệp như VHC, ANV, TCM hay MSH có thể hưởng lợi gián tiếp nếu tiếp cận được vốn ưu đãi, qua đó cải thiện dòng tiền và khả năng duy trì đơn hàng.

Tuy nhiên, với BIDV, lãi suất cho vay thấp hơn có thể gây áp lực lên biên lãi ròng (NIM) nếu chi phí huy động không giảm tương ứng.

Ở chiều ngược lại, tín dụng tăng trưởng tốt, chất lượng tài sản cải thiện và quy mô khách hàng mở rộng có thể bù đắp một phần áp lực lợi nhuận.

Đối với cổ phiếu BID, tác động thực tế phụ thuộc quy mô giải ngân, chi phí vốn và khả năng kiểm soát nợ xấu.

Động thái của BIDV cũng có thể thúc đẩy Vietcombank, VietinBank và các ngân hàng thương mại điều chỉnh chính sách cho vay nhằm duy trì sức cạnh tranh.

Dù vậy, mức lãi suất 6% không áp dụng đại trà. Khả năng lan tỏa tới toàn nền kinh tế còn phụ thuộc điều kiện tín dụng, nhu cầu vay thực tế và diễn biến thanh khoản hệ thống.